Jaka jest różnica między dużą czapką a małą czapką?

Główną różnicą między spółkami o dużej i małej kapitalizacji są kwoty kapitalizacji. Akcje lub fundusze o dużej kapitalizacji są inwestowane w duże, ugruntowane spółki, gdzie jako spółki o małej kapitalizacji są przeznaczone dla małych firm o potencjale wzrostu. Kolejną różnicą między dużą i małą wartością jest to, że wiążą się one z różnymi poziomami ryzyka. Przed inwestowaniem inwestorzy powinni ocenić cele i ryzyko zawarte w prospektach dotyczących akcji i funduszy o dużej kapitalizacji i małej kapitalizacji.

Firmy o dużej kapitalizacji lub dużej kapitalizacji generalnie mają kapitalizację przekraczającą 10 miliardów dolarów amerykańskich (USD). Firmy te, czasami nazywane spółkami typu blue-chip, mają duże kwoty akcji pozostających w obrocie, są dobrze ugruntowane i stabilne finansowo. Są one również uwzględnione w indeksie Dow Jones i S&P 500. Przykładami dużych spółek kapitałowych są Exxon Mobil, Microsoft i General Motors.

Mała kapitalizacja lub mała kapitalizacja zazwyczaj odnosi się do firm, których kapitalizacja wynosi mniej niż 5 miliardów USD. Limit dolara jest jednak arbitralny, więc może się różnić w zależności od inwestycji. Te małe firmy to takie, które na ogół nie są dobrze znane. Niektóre firmy zaczynają jako małe spółki, ale ostatecznie osiągają status spółki o średniej lub dużej kapitalizacji, podczas gdy inne mogą ostatecznie rozwiązać lub zakończyć działalność.

Zarówno inwestycje o dużej, jak i małej kapitalizacji wiążą się z ryzykiem, ale poziomy z nimi związane są różne. Akcje i fundusze o dużej kapitalizacji są zazwyczaj niskiego ryzyka, ponieważ firmy zwykle utrzymują stabilność finansową. Firmy te nie mają tak dużego potencjału wzrostu jak spółki o małej kapitalizacji, więc ich akcje mogą nie przynosić tak wysokich zysków. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje o niskim ryzyku nie zmieniają się wraz z wzlotami i upadkami rynku akcji tak bardzo, jak inwestycje agresywne, dlatego są uważane za inwestycje o mniejszej zmienności.

Natomiast spółki o małej kapitalizacji nie są dobrze ugruntowane, a inwestycje w ich akcje są uważane za ryzykowne i agresywne. Chociaż przy wysokim ryzyku pojawia się możliwość większego wzrostu i zwrotu niż przy inwestycjach o niskim ryzyku, istnieje również możliwość, że firmy przestaną działać. Spółki o małej kapitalizacji mogą być szczególnie ryzykowne w okresach pogorszenia koniunktury gospodarczej, ponieważ mogą nie mieć środków finansowych na utrzymanie się na rynku.

Stan gospodarki często przewyższa kapitalizacje o jeden rozmiar. Na przykład fundusze o małej kapitalizacji mogą prosperować w czasach, gdy fundusze o dużej kapitalizacji nie są, lub odwrotnie. Niektóre badania wykazały, że inwestycje o małej kapitalizacji przewyższą inwestycje o dużej kapitalizacji w perspektywie długoterminowej.

Inwestorzy, którzy chcą inwestować w akcje lub fundusze o dużej kapitalizacji i małej kapitalizacji, powinni dokładnie zapoznać się z prospektami przed dokonaniem inwestycji. Prospekty będą zawierać istotne informacje, takie jak cele, wydatki, historyczne stopy zwrotu i ryzyko. W przypadku funduszy inwestycyjnych o dużej i małej kapitalizacji w prospektach emisyjnych wyszczególnione zostaną również przedsiębiorstwa, w które inwestują.