Jaký je rozdíl mezi velkými a malými víčky?

Hlavním rozdílem mezi společnostmi s velkou a malou kapitalizací jsou částky kapitalizace. Akcie nebo fondy s velkou kapitalizací jsou investovány do velkých, dobře zavedených společností, kde jako malé kapitálové fondy jsou určeny pro malé společnosti s potenciálem růstu. Další rozdíl mezi velkým a malým limitem je v tom, že představují různé úrovně rizika. Investoři by měli před investováním posoudit cíle a rizika obsažená v prospektech pro akcie a fondy s velkým a nízkým kapitálem.

Společnosti s velkou kapitalizací nebo velkou kapitalizací mají obecně kapitalizaci vyšší než 10 miliard USD v amerických dolarech (USD). Tyto společnosti, někdy nazývané společnosti s modrými čipy, mají velké množství nesplacených akcií a jsou dobře zavedené a finančně stabilní. Jsou také zahrnuty do indexu Dow Jones a S&P 500. Příkladem společností s velkou kapitalizací jsou Exxon Mobil, Microsoft a General Motors.

Malá kapitalizace nebo malá kapitalizace se obvykle týká společností, jejichž kapitalizace je nižší než 5 miliard USD. Limit dolaru je však libovolný, takže se může lišit podle investice. Tyto malé společnosti jsou společnosti, které obecně nejsou dobře známy. Některé společnosti začínají jako malé, ale nakonec rostou na střední nebo velké, zatímco jiné se nakonec mohou rozpadnout nebo přestat fungovat.

Investice s velkým i velkým kapitálem představují rizika, ale úrovně s nimi spojené jsou různé. Akcie a fondy s velkým stropem jsou obvykle nízkým rizikem, protože společnosti mají tendenci udržovat si svoji finanční stabilitu. Tyto společnosti nemají tak velký potenciál růstu jako společnosti s malou kapitalizací, takže jejich akcie nemusí přinést tak vysokou návratnost. Investice s nízkým rizikem se obecně nemění s výkyvy a poklesy akciového trhu, stejně jako ty agresivní, takže jsou považovány za méně volatilní investice.

Naproti tomu společnosti s malou kapitalizací nejsou dobře zavedené a investice do jejich akcií jsou považovány za vysoce rizikové a agresivní. Přestože s vysokým rizikem přichází možnost většího růstu a návratnosti než s nízkorizikovými investicemi, existuje také možnost, že společnosti přestanou podnikat. Společnosti s malou kapitalizací mohou být obzvláště riskantní v období hospodářského poklesu, protože nemusí mít finanční prostředky, aby zůstaly nad vodou.

Hospodářský stav často zvýhodňuje jednu velikost kapitalizace před ostatními. Například fondy s malou kapitalizací by mohly prosperovat v době, kdy fondy s velkou kapitalizací nejsou, nebo naopak. Některé studie ukázaly, že investice s malou kapitalizací dlouhodobě překonají investice s vysokou kapitalizací.

Investoři, kteří chtějí investovat do akcií nebo fondů s velkou a malou kapitalizací, by si měli před investováním důkladně přečíst prospekty. Prospekty budou zahrnovat příslušné informace, jako jsou cíle, výdaje, historická míra návratnosti a rizika. V případě podílových fondů s velkým a nízkým kapitálem budou v prospektech také uvedeny, do kterých společností jsou investovány.