Hva er et privat plasseringsnotat?

En privat plassering memorandum (PPM) er et dokument som gir informasjon om en foreslått privat plassering av verdipapirer, der et selskap selger verdipapirer til utvalgte investorer, i stedet for å gi dem ut til allmennheten. Dette dokumentet blir sendt til foreslåtte investorer slik at de kan gå gjennom informasjonen og ta en beslutning om de vil investere. Bedrifter utarbeider noteringsnotater for privat plassering i samråd med sine advokater for å sikre nøyaktighet og fullstendighet.

Privat plassering av verdipapirer innebærer vanligvis salg av aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer til institusjonelle investorer som er villige til å kjøpe store blokker med verdipapirer. Den rettede emisjonen tillater et selskap å skaffe kapital til aktiviteter uten å måtte formulere et initialt offentlig tilbud, og det er svært diskret i sin natur, ettersom publikum generelt ikke er klar over salg av verdipapirer før etter at det er fullført. I tillegg trenger ikke private plasseringer som er utført innenfor spesifikke rammer, å bli registrert hos Verdipapirkommisjonen.

I notatet om rettet emisjon gir selskapet informasjon om hvilke typer verdipapirer som blir gjort tilgjengelige og prisene deres. Generell informasjon om selskapet, likt det som finnes i et prospekt med et offentlig tilbud, gis også. Dette inkluderer data om inntjening, bransjen som helhet, høytstående ledelsesmedlemmer og andre emner av potensiell interesse for investorer. Formålet med noteringsnotatet er å gjøre investorer oppmerksom på risiko og fordeler forbundet med investeringen.

Utvikling av et noteringsnotat innebærer også en viss salgskompetanse. Målet med dokumentet er ikke bare å gi viktig informasjon, men å illustrere for investorer hvorfor de bør investere i selskapet. Dokumentet er omhyggelig innrammet for å presentere informasjon i et positivt lys, og understreker selskapets prestasjoner og styrker for å styrke investorens tillit og få potensielle investorer til å føle at de ville ta en forsvarlig beslutning hvis de ble med på tilbudet.

Investorer som blir invitert til å delta i et privat tilbud, kan gjennomgå noteringsnotatet for å avgjøre om de vil delta. Institusjonelle investorer opprettholder vanligvis en stab av analytikere og annet personell og bruker disse ansatte til å gjennomgå potensielle investeringer og ta beregnede valg om investeringer. Disse analytikerne kan bruke informasjonen i noteringsnotatet, så vel som annet materiale som kan være tilgjengelig, inkludert oppslag om selskapet i økonomiske publikasjoner og generelle nyheter om økonomien og bransjen selskapet er involvert i.