Hva er en omvendt trekantet fusjon?
En omvendt trekantet fusjon er en situasjon der en målrettet virksomhet blir slått sammen med et datterselskap av selskapet som kjøper målfirmaet. Noen ganger brukt som et middel for å oppfylle myndighetskriterier som er satt av et statlig organ, kombinerer denne metoden effektivt lageret til målselskapet med egenkapitalen i datterselskapet. Sluttresultatet er at målselskapet blir et heleid datterselskap av det overtakende selskapet, slik at aksjonærene i målselskapet kan motta aksjer utstedt av det overtakende firmaet.
Med en omvendt trekantet fusjon krever strategien vanligvis at datterselskapet til det overtakende selskapet avvikles som en del av fusjonsprosessen med det nyervervede målselskapet. Avviklingen skjer når fusjonen har skjedd. På det tidspunktet omorganiserer erververen det likviderte selskapet til en ny enhet som eier eiendelene til både det opprinnelige datterselskapet og det ervervede målselskapet. Denne tilnærmingen innebærer også å gjøre opp alle aksjer utstedt av de to foregående enhetene, og baner vei for aksjonærene å motta aksjer utstedt av morselskapet til den nye enheten.
En av fordelene med den omvendte trekantfusjonen er at prosessen ofte kan bidra til å minimere skattetrykket som ellers ville blitt skapt av fusjonsprosessen. Flere steder i verden er det mulig å begrense de skyldte skattene ved å la målfirmaet effektivt kjøpe kjøpende eiendeler til datterselskapet og deretter tillate det overtakende firmaet å kjøpe kontroll over minst 80% av eiendelene til målselskapet. Selv om det er noe mer komplisert enn bare å slå sammen de to hovedbedriftene til en ny enhet, legge datterselskapet til prosessen og delta i strukturert kjøp og salg av selskapets eiendeler, kan bedriftseiere lovlig dra nytte av rådende skatteregler. Siden skatteregler varierer fra land til land, vil også besparelsen som genereres ved bruk av denne tilnærmingen variere.
En annen fordel med den omvendte trekantfusjonen er at prosessen også kan bidra til å bevare eventuelle kontrakter med kunder og leverandører som ellers ville bli ugyldige hvis et direkte oppkjøp fant sted. Fordi målfirmaet overlever som et heleid datterselskap ved å bruke denne strategien, forblir alle kontrakter som ville blitt kansellert som følge av en utkjøp, intakte. Den omvendte trekantede fusjonsmetoden er spesielt nyttig når disse kontraktene inkluderer avtaler som tilbyr volumrabatter fra leverandører, eller lukrative og langsiktige forpliktelser fra mange kunder.