Hvad er en omvendt trekantet fusion?
En omvendt trekantet fusion er en situation, hvor en målrettet virksomhed fusioneres med et datterselskab af det selskab, der erhverver målfirmaet. Nogle gange brugt som et middel til at overholde de lovgivningsmæssige kriterier, der er indført af et regeringsorgan, kombinerer denne fremgangsmåde effektivt målfirmaets beholdning med datterselskabets egenkapital. Slutresultatet er, at målfirmaet bliver et heleid datterselskab af det overtagende selskab, hvilket giver aktionærerne i målselskabet mulighed for at modtage aktier udstedt af det overtagende selskab.
Ved en omvendt trekantet fusion kræver strategien normalt, at datterselskabet til det overtagende selskab likvideres som en del af fusionsprocessen med det nyligt erhvervede målselskab. Likvidationen finder sted, når fusionen er sket. På det tidspunkt omorganiserer den overtagende virksomhed det likviderede selskab til en ny enhed, der ejer aktiverne i både det oprindelige datterselskab og det erhvervede målfirma. Denne tilgang involverer også afvikling af alle aktier, der er udstedt af de to tidligere enheder, og baner vejen for aktionærerne til at modtage aktier udstedt af moderselskabet i den nye enhed.
En af fordelene ved den omvendte trekantede fusion er, at processen ofte kan hjælpe med at minimere den skattetryk, som ellers ville være skabt af fusionsprocessen. Mange steder i verden er det muligt at begrænse de skyldte skatter ved at give målfirmaet mulighed for effektivt at købe datterselskabets aktiver og derefter give det overtagende firma mulighed for at købe kontrol over mindst 80% af målvirksomhedens aktiver. Selvom det er noget mere kompliceret end blot at slå de to hovedfirmaer sammen til en ny enhed, tilføje datterselskabet til processen og deltage i den strukturerede køb og salg af virksomhedens aktiver, giver virksomhedsejere lovligt mulighed for at drage fordel af de gældende skattelovgivninger. Da skattereglerne varierer fra land til land, vil besparelsesmængden, der genereres ved hjælp af denne metode, også variere.
En anden fordel ved den omvendte trekantede fusion er, at processen også kan hjælpe med at bevare eventuelle kontrakter med kunder og leverandører, der ellers ville blive ugyldige, hvis en direkte overtagelse fandt sted. Fordi målfirmaet overlever som et helejet datterselskab ved at bruge denne strategi, forbliver alle kontrakter, der ville være blevet annulleret som følge af en buyout, intakte. Den omvendte trekantede fusionsmetode er især nyttig, når disse kontrakter inkluderer aftaler, der tilbyder volumenrabatter fra leverandører, eller lukrative og langsigtede forpligtelser fra langvarige kunder.