Vad är en omvänd triangulär sammanslagning?
En omvänd triangulär sammanslagning är en situation där en riktad verksamhet slås samman med ett dotterbolag till det företag som förvärvar målföretaget. Ibland används det som ett sätt att uppfylla de lagstiftningskriterier som en myndighet har infört och kombinerar detta mål effektivt företagets aktier med dotterbolagets eget kapital. Slutresultatet är att målföretaget blir ett helägt dotterbolag till det förvärvande företaget, vilket gör det möjligt för aktieägarna i målföretaget att få aktier av aktier som emitterats av det förvärvande företaget.
Med en omvänd triangulär fusion kräver strategin vanligtvis att dotterbolaget till det förvärvande företaget likvideras som en del av sammanslagningsprocessen med det nyförvärvade målföretaget. Likvidationen äger rum när fusionen har inträffat. Vid den tidpunkten omorganiserar förvärvaren det likviderade företaget till en ny enhet som innehar tillgångarna i både det ursprungliga dotterbolaget och det förvärvade målföretaget. Detta tillvägagångssätt involverar också avräkning av alla aktier som emitterats av de två tidigare enheterna och banar vägen för aktieägarna att ta emot aktier som emitterats av moderbolaget i den nya enheten.
En av fördelarna med den omvända triangulära sammanslagningen är att processen ofta kan bidra till att minimera den skattebörda som annars skulle skapas av koncentrationsprocessen. På många ställen runt om i världen är det möjligt att begränsa de skatter som är skyldiga genom att låta målföretaget effektivt köpa dotterbolagets tillgångar och sedan låta det förvärvande företaget köpa kontroll över minst 80% av målföretagets tillgångar. Även om det är något mer komplicerat än att helt enkelt slå samman de två huvudföretagen till en ny enhet, lägga till dotterbolaget till processen och delta i strukturerat köp och försäljning av företagstillgångar, gör det möjligt för företagets ägare att lagligen dra nytta av rådande skatteregler. Eftersom skattereglerna varierar från land till land kommer mängden besparingar som genereras med denna metod också variera.
En annan fördel med den omvända triangulära sammanslagningen är att processen också kan hjälpa till att bevara alla kontrakt med kunder och leverantörer som annars skulle bli ogiltiga om ett direkt förvärv äger rum. Eftersom målföretaget överlever som ett helägt dotterbolag genom att använda denna strategi, förblir alla kontrakt som skulle ha avbrutits till följd av ett utköp intakt. Det omvända triangulära fusionssättet är särskilt användbart när kontrakten innehåller avtal som erbjuder volymrabatter från leverantörer, eller lukrativa och långsiktiga åtaganden från långvariga kunder.