Hva er effektiv avkastning?

Ved investering er effektiv avkastning den faktiske avkastningen en investor vil se på en aksje, obligasjon eller et annet investeringsmiddel. For å få en mer realistisk avkastning, blir sammensetting tatt i betraktning. Selv om effektiv avkastning og oppgitt avkastning på mange måter - som representerer den flate betalingen en investor vil motta på investeringsbiler - ser ut til å kollidere, har de en tendens til å samarbeide. Avkastning kan være årlig, kvartalsvis eller månedlig, så den effektive avkastningsraten vil være forskjellig basert på hvor ofte renter legges til investeringsbilen. Denne metoden for å finne ut avkastningsrentene er bedre for realistiske betalingsmålinger, men den brukes ikke alltid fordi den ofte fører til lange tall.

Mange investeringsbiler får sammensatte renter; det er når renten tilfører den forrige investeringens verdi. For eksempel, hvis investeringen er verdt $ 10 dollar (USD) og interessen er 10 prosent, vil investeringen vokse til $ 11. Hvis det ikke er noen sammenblanding, vil det være $ 12 USD neste betalingstid; med sammenblanding, vil de 10 prosentene bli lagt til $ 11 USD totalt i stedet for $ 10 USD base, tilsvarer $ 12.10 USD. Når effektiv avkastning brukes til å måle hvor mye en investering vil vokse, blir denne sammensettingen tatt i betraktning, i motsetning til oppgitt årlig avkastning, som bare er basert på prosentandelen av hver betaling - i dette eksemplet, 10 prosent.

Oppgitt og effektiv avkastning kan se ut til å komme i konflikt, fordi den ene bruker sammensatte mens den andre ikke; i virkeligheten er de ikke i konflikt. Hvis det ikke er noen sammenblanding på et investeringskjøretøy, vil både effektive og statlige rater være de samme. Den effektive avkastningen bruker oppgitt avkastning som en base, noe som gjør at de samarbeider; dette betyr at investorer må kjenne til oppgitt avkastning for å finne ut effektiv avkastning. De fleste investeringskjøretøyer tillater sammensetting, så det er veldig sjelden at de to returmålingene blir de samme.

For å beregne effektiv avkastning, må investoren vite hvor ofte utbetalinger skjer. Betalinger kan skje årlig, kvartalsvis eller månedlig; Dette er fordi den effektive renten er basert på hvor mye ekstra penger investoren vil tjene i løpet av et år. Hvis renter legges til kvartalsvis, vil investoren måtte beregne hvor mye sammensatt rente han eller hun vil få fra fire betalinger; Hvis utbetalinger er månedlig, beregner investoren renter basert på 12 betalinger.

Å bruke effektiv avkastning er populært blant investorer som ønsker å vite nøyaktig hvor mye interesse som er lagt til et investeringsinstrument på et år. Samtidig kan det hende at den effektive avkastningen ikke brukes i samtale fordi den fører til lengre tall som er vanskelig å si. For eksempel kan den angitte satsen være 10 prosent, men den effektive satsen kan være 10,32456 prosent; i dette tilfellet kan investorer bare si 10 prosent i samtale. Investorer som bare vil ha et øyeblikksbilde av avkastningsrentene, kan unngå effektive renter.