Qual è il tasso di rendimento effettivo?
Nell'investimento, il tasso di rendimento effettivo è il rendimento effettivo che un investitore vedrà su un titolo, un'obbligazione o un altro veicolo di investimento. Per ricevere un tasso di rendimento più realistico, viene preso in considerazione il compounding. Mentre, in molti modi, il tasso di rendimento effettivo e il rendimento dichiarato - che rappresentano il pagamento forfettario che un investitore riceverà sui veicoli di investimento - possono sembrare in conflitto, tendono a lavorare insieme. I rendimenti possono essere annuali, trimestrali o mensili, quindi il tasso di rendimento effettivo sarà diverso in base alla frequenza con cui gli interessi vengono aggiunti al veicolo di investimento. Questo metodo per determinare i tassi di rendimento è migliore per misure di pagamento realistiche, ma non è sempre utilizzato perché spesso porta a numeri lunghi.
Molti veicoli di investimento ricevono un interesse composto; questo è quando l'interesse aumenta al valore dell'investimento precedente. Ad esempio, se l'investimento vale $ 10 dollari statunitensi (USD) e l'interesse è del 10 percento, l'investimento aumenterà a $ 11. Se non vi è alcuna composizione, saranno i $ 12 USD il prossimo tempo di pagamento; con il compounding, il 10 percento verrà aggiunto al totale di $ 11 USD anziché alla base di $ 10 USD, pari a $ 12,10 USD. Quando viene utilizzato un tasso di rendimento effettivo per misurare la quantità di un investimento che cresce, questo aggravio viene preso in considerazione, diversamente dal rendimento annuo dichiarato, che si basa solo sulla percentuale di ciascun pagamento, in questo esempio il 10 percento.
Il tasso di rendimento dichiarato ed effettivo può sembrare in conflitto, perché uno usa il compounding mentre l'altro no; in realtà, non sono in conflitto. Se non vi è alcun aggravamento su un veicolo di investimento, sia i tassi effettivi che quelli statali saranno gli stessi. Il tasso di rendimento effettivo utilizza il rendimento dichiarato come base, che li fa lavorare insieme; ciò significa che gli investitori devono conoscere il rendimento dichiarato per capire il rendimento effettivo. La maggior parte dei veicoli di investimento consente il compounding, quindi è molto raro che le due misurazioni del tasso di rendimento risultino uguali.
Per calcolare il tasso di rendimento effettivo, l'investitore deve sapere con quale frequenza vengono effettuati i pagamenti. I pagamenti possono essere effettuati annualmente, trimestralmente o mensilmente; questo perché il tasso effettivo si basa sulla quantità di denaro extra che l'investitore farà in un anno. Se l'interesse viene aggiunto trimestralmente, l'investitore dovrà calcolare la quantità di interessi composti che otterrà da quattro pagamenti; se i pagamenti sono mensili, l'investitore calcola gli interessi in base a 12 pagamenti.
L'uso del tasso di rendimento effettivo è popolare tra gli investitori che vogliono conoscere l'esatto importo di interesse aggiunto a un veicolo di investimento in un anno. Allo stesso tempo, il rendimento effettivo non può essere utilizzato nella conversazione perché porta a numeri più lunghi che è scomodo da dire. Ad esempio, il tasso dichiarato può essere del 10 percento, ma il tasso effettivo può essere del 10,32456 percento; in questo caso, gli investitori possono semplicemente dire il 10 percento in conversazione. Gli investitori che desiderano semplicemente un'istantanea dei tassi di rendimento possono evitare tassi effettivi.