Hvad er effektiv afkast?

Ved investering er effektiv afkastrate det faktiske afkast, som en investor vil se på en aktie, obligation eller et andet investeringsmiddel. For at modtage en mere realistisk afkastkurs tages der hensyn til sammensætning. Mens effektiv afkast og angivet afkast på mange måder - som repræsenterer den faste betaling, som en investor vil modtage på investeringsbiler - ser ud til at slå sammen, har de en tendens til at arbejde sammen. Afkast kan være årligt, kvartalsmæssigt eller månedligt, så den effektive afkastprocent vil være forskellig baseret på, hvor ofte renter tilføjes investeringskøretøjet. Denne metode til at finde ud af afkastprocenten er bedre til realistiske betalingsmålinger, men den bruges ikke altid, fordi den ofte fører til lange tal.

Mange investeringsbiler får rentesatser; dette er, når renterne tilføjer værdien af ​​den forrige investering. For eksempel, hvis investeringen er $ 10 US Dollars (USD) værd, og renten er 10 procent, vil investeringen vokse til $ 11. Hvis der ikke er nogen sammensætning, vil det være $ 12 USD den næste betalingstid; med sammensætning tilføjes de 10 procent til $ 11 USD i alt i stedet for $ 10 USD basis, svarende til $ 12,10 USD. Når der anvendes effektiv afkastrate til at måle, hvor meget en investering vil vokse, tages denne sammensætning i betragtning i modsætning til det angivne årlige afkast, der kun er baseret på procentdelen af ​​hver betaling - i dette eksempel 10 procent.

Angivet og effektivt afkast kan synes at være i konflikt, fordi den ene bruger sammensætning, mens den anden ikke gør det; i virkeligheden er de ikke i konflikt. Hvis der ikke er nogen sammenblanding på et investeringskøretøj, vil både den effektive og statsrenten være den samme. Den effektive afkastrate anvender angivet afkast som en base, hvilket får dem til at arbejde sammen; dette betyder, at investorer skal kende det angivne afkast for at finde ud af det effektive afkast. De fleste investeringskøretøjer tillader sammensætning, så det er meget sjældent, at de to returfrekvensmålinger viser sig det samme.

For at beregne en effektiv afkast skal investoren vide, hvor ofte betalinger foretages. Betalinger kan foretages årligt, kvartalsvis eller månedligt; Dette skyldes, at den effektive sats er baseret på, hvor mange ekstra penge investoren vil tjene på et år. Hvis der tilføjes renter kvartalsvis, bliver investoren nødt til at beregne, hvor meget sammensat rente han eller hun får fra fire betalinger; Hvis betalinger er månedlige, beregner investoren renter baseret på 12 betalinger.

Brug af effektiv afkast er populær blandt investorer, der ønsker at vide, den nøjagtige mængde renter, der tilføjes et investeringsmiddel i et år. Samtidig bruges muligvis ikke det effektive afkast i samtalen, fordi det fører til længere tal, der er akavede at sige. For eksempel kan den angivne sats være 10 procent, men den effektive sats kan være 10,32456 procent; i dette tilfælde kan investorer bare sige 10 procent i samtale. Investorer, der bare ønsker et snapshot af afkastraterne, kan muligvis undgå effektive renter.