O que é uma taxa de retorno efetiva?

Ao investir, a taxa de retorno efetiva é o retorno real que um investidor verá em um veículo de ações, títulos ou outro investimento. Para receber uma taxa de retorno mais realista, a composição é levada em consideração. Embora, de várias maneiras, a taxa de retorno eficaz e o retorno declarado - o que representa o pagamento plano que um investidor receberá em veículos de investimento - pode parecer colidir, eles tendem a trabalhar juntos. Os retornos podem ser anuais, trimestrais ou mensais; portanto, a taxa de retorno efetiva será diferente com base na frequência com que os juros são adicionados ao veículo de investimento. Esse método de descobrir as taxas de retorno é melhor para medições de pagamento realistas, mas nem sempre é usado porque geralmente leva a números longos.

Muitos veículos de investimento recebem juros compostos; É quando o interesse aumenta o valor do investimento anterior. Por exemplo, se o investimento vale US $ 10 dólares (USD) e os juros forem 10 %, o investimento aumentará para US $ 11. Se não houverComposto, será de US $ 12 no próximo tempo de pagamento; Com a composição, os 10 % serão adicionados ao total de US $ 11 em vez da base de US $ 10, igual a US $ 12,10. Quando a taxa de retorno efetiva é usada para medir o quanto um investimento aumentará, essa composição é levada em consideração, diferentemente do retorno anual declarado, que é apenas com base na porcentagem de cada pagamento - neste exemplo, 10 %.

declarado e a taxa de retorno efetiva pode parecer conflito, porque um usa composição enquanto o outro não; Na realidade, eles não conflitam. Se não houver composição em um veículo de investimento, as taxas efetivas e estaduais serão as mesmas. A taxa de retorno efetiva usa o retorno declarado como base, o que os faz trabalhar juntos; Isso significa que os investidores devem conhecer o retorno declarado para descobrir o retorno efetivo. A maioria dos veículos de investimento permite a composição, então é muitoraro para as duas medições da taxa de retorno para produzir o mesmo.

Para calcular a taxa efetiva de retorno, o investidor deve saber com que frequência os pagamentos são feitos. Os pagamentos podem ser feitos anualmente, trimestralmente ou mensalmente; Isso ocorre porque a taxa efetiva se baseia em quanto dinheiro extra o investidor ganhará em um ano. Se os juros forem adicionados trimestralmente, o investidor precisará calcular quanto juros compostos ele ou ela receberá de quatro pagamentos; Se os pagamentos forem mensais, o investidor calcula os juros com base em 12 pagamentos.

O uso da taxa efetiva de retorno é popular entre os investidores que desejam saber a quantidade exata de juros adicionados a um veículo de investimento em um ano. Ao mesmo tempo, o retorno efetivo não pode ser usado na conversa, pois leva a números mais longos que são estranhos a dizer. Por exemplo, a taxa declarada pode ser de 10 %, mas a taxa efetiva pode ser de 10,32456 %; Nesse caso, os investidores podem dizer apenas 10 % em conversas. InvestoRS que só querem um instantâneo das taxas de retorno podem evitar taxas efetivas.