O que é taxa efetiva de retorno?
No investimento, a taxa de retorno efetiva é o retorno real que um investidor verá em um estoque, título ou outro veículo de investimento. Para receber uma taxa de retorno mais realista, a composição é levada em consideração. Embora, de muitas maneiras, a taxa de retorno efetiva e o retorno declarado - que representam o pagamento fixo que um investidor receberá em veículos de investimento - possam parecer conflitantes, eles tendem a trabalhar juntos. Os retornos podem ser anuais, trimestrais ou mensais, portanto a taxa de retorno efetiva será diferente com base na frequência com que os juros são adicionados ao veículo de investimento. Esse método de descobrir taxas de retorno é melhor para medições de pagamento realistas, mas nem sempre é usado porque geralmente leva a números longos.
Muitos veículos de investimento recebem juros compostos; é quando os juros se agregam ao valor do investimento anterior. Por exemplo, se o investimento valer US $ 10 e a taxa de juros for de 10%, o investimento aumentará para US $ 11. Se não houver composição, será $ 12 USD no próximo horário de pagamento; Com a composição, os 10% serão adicionados ao total de US $ 11,00 em vez da base de US $ 10,00, equivalente a US $ 12,10. Quando a taxa de retorno efetiva é usada para medir quanto um investimento crescerá, essa composição será levada em consideração, diferentemente do retorno anual declarado, que é baseado apenas na porcentagem de cada pagamento - neste exemplo, 10%.
A taxa de retorno declarada e efetiva pode parecer conflitante, porque uma usa composição enquanto a outra não; na realidade, eles não entram em conflito. Se não houver composição em um veículo de investimento, as taxas efetivas e estaduais serão as mesmas. A taxa de retorno efetiva usa o retorno declarado como base, o que os faz trabalhar juntos; isso significa que os investidores devem conhecer o retorno indicado para descobrir o retorno efetivo. A maioria dos veículos de investimento permite a composição, portanto, é muito raro que as duas medições da taxa de retorno sejam iguais.
Para calcular a taxa de retorno efetiva, o investidor deve saber com que frequência os pagamentos são feitos. Os pagamentos podem ser feitos anualmente, trimestralmente ou mensalmente; isso ocorre porque a taxa efetiva se baseia em quanto dinheiro extra o investidor fará em um ano. Se os juros forem adicionados trimestralmente, o investidor precisará calcular quanto juros compostos receberá em quatro pagamentos; se os pagamentos forem mensais, o investidor calcula os juros com base em 12 pagamentos.
O uso da taxa de retorno efetiva é popular entre os investidores que desejam saber a quantidade exata de juros adicionada a um veículo de investimento em um ano. Ao mesmo tempo, o retorno efetivo não pode ser usado na conversa porque leva a números mais longos que são difíceis de dizer. Por exemplo, a taxa declarada pode ser 10%, mas a taxa efetiva pode ser 10,32456%; nesse caso, os investidores podem apenas dizer 10% em conversação. Os investidores que desejam apenas um instantâneo das taxas de retorno podem evitar taxas efetivas.