Jaka jest skuteczna stopa zwrotu?

W inwestowaniu efektywna stopa zwrotu jest faktycznym zwrotem, który inwestor zobaczy na akcjach, obligacjach lub innym narzędziech inwestycyjnym. Aby otrzymać bardziej realistyczną stopę zwrotu, uwzględnia się połączenie. Podczas gdy pod wieloma względami efektywna stopa zwrotu i określony zwrot - który reprezentuje płaską płatność, którą inwestor otrzyma na pojazdy inwestycyjne - może wydawać się starcie, mają tendencję do współpracy. Zwroty mogą być roczne, kwartalne lub miesięczne, więc skuteczna stopa zwrotu będzie inna w zależności od tego, jak często odsetki są dodawane do pojazdu inwestycyjnego. Ta metoda ustalania stawek zwrotu jest lepsza w przypadku realistycznych pomiarów płatności, ale nie zawsze jest używana, ponieważ często prowadzi do długich liczb.

Wiele pojazdów inwestycyjnych otrzymuje odsetki; Wtedy odsetki zwiększają wartość poprzedniej inwestycji. Na przykład, jeśli inwestycja jest warta 10 USD dolarów amerykańskich (USD), a odsetki wynosi 10 procent, wówczas inwestycja wzrośnie do 11 USD. Jeśli nie maPołączenie, będzie to 12 USD w ciągu następnego czasu płatności; Dzięki złożonemu 10 procent zostanie dodane do ogółu 11 USD zamiast bazy 10 USD, co stanowi 12,10 USD. Gdy skuteczna stopa zwrotu jest wykorzystywana do pomiaru wzrostu inwestycji, to połączenie jest brane pod uwagę, w przeciwieństwie do podanego rocznego zwrotu, który jest oparty tylko na odsetku każdej płatności - w tym przykładzie 10 procent.

Podana i efektywna stopa zwrotu może wydawać się konfliktować, ponieważ jedno używa łączenia, podczas gdy drugi nie; W rzeczywistości nie konfliktują. Jeśli nie ma połączenia na pojazd inwestycyjny, zarówno stawki efektywne, jak i stanowe będą takie same. Efektywna stopa zwrotu wykorzystuje określony zwrot jako bazę, co sprawia, że ​​współpracują; Oznacza to, że inwestorzy muszą znać określony zwrot, aby ustalić skuteczny zwrot. Większość pojazdów inwestycyjnych pozwala na połączenie, więc jest bardzorzadkie dla dwóch pomiarów szybkości powrotu, aby okazać się tak samo.

Aby obliczyć efektywną stopę zwrotu, inwestor musi wiedzieć, jak często dokonywane są płatności. Płatności można dokonywać co roku, kwartalnie lub miesięcznie; Wynika to z faktu, że efektywna stawka opiera się na tym, ile dodatkowych pieniędzy zarobi inwestor za rok. Jeśli odsetki zostaną dodane kwartalnie, inwestor będzie musiał obliczyć, ile złożonych odsetek otrzyma od czterech płatności; Jeśli płatności są miesięcznie, inwestor oblicza odsetki na podstawie 12 płatności.

Wykorzystanie skutecznej stopy zwrotu jest popularne wśród inwestorów, którzy chcą znać dokładną kwotę odsetek dodaną do pojazdu inwestycyjnego w ciągu roku. Jednocześnie skuteczny zwrot może nie być używany w rozmowie, ponieważ prowadzi do dłuższych liczb, które są niezręczne powiedzieć. Na przykład podana stopa może wynosić 10 procent, ale stawka efektywna może wynosić 10,32456 procent; W tym przypadku inwestorzy mogą po prostu powiedzieć 10 procent w rozmowie. InvestoRS, który chce tylko migawki stawek zwrotu, mogą uniknąć skutecznych stawek.