Co to jest uznaniowy powiernik?
Powiernik uznaniowy to osoba fizyczna lub firma, której powierzono odpowiedzialność za identyfikację, wybór i monitorowanie możliwości inwestycyjnych w imieniu pewnego rodzaju trustu. Od powiernika tego rodzaju oczekuje się wykonywania tych zadań w sposób, który leży w najlepszym interesie beneficjenta tego funduszu. Zazwyczaj strategie stosowane przez uznanego powiernika muszą być zgodne z wszelkimi obecnie obowiązującymi przepisami rządowymi, co dodatkowo służy ochronie interesów beneficjenta. Na przykład uznaniowy powiernik zarządzający funduszem w Stanach Zjednoczonych byłby odpowiedzialny za działanie zgodnie z ustawą o zabezpieczeniu dochodów pracowniczych z 1974 r., Znaną powszechnie jako ERISA.
Cechą charakterystyczną powiernika uznaniowego jest zdolność do podejmowania decyzji bez konieczności ciągłej konsultacji ze sponsorem planu lub beneficjentem. Umożliwia to powiernikowi szybkie poruszanie się, jeśli istnieją przesłanki, że aktywa będące w posiadaniu trustu wkrótce ulegną pewnego rodzaju obniżeniu wartości, minimalizując w ten sposób ryzyko utraty aktywów programu. Jednocześnie, jeżeli powiernik zidentyfikuje inwestycję, która ma wzrosnąć w najbliższej przyszłości, powiernik ma prawo działać teraz, zamiast czekać na zgodę sponsora lub beneficjenta. Dowolny powiernik może sprzedać część aktywów obrotowych, nabyć akcje tego nowego papieru wartościowego i zwiększyć ogólną wartość zaufania w imieniu beneficjenta.
Te szerokie uprawnienia w zakresie monitorowania i zarządzania inwestycjami różnią się nieco od funkcji tzw. Powiernika bezpośredniego. Ten typ powiernika jest zobowiązany do współpracy ze sponsorem planu w zakresie zarządzania aktywami powierniczymi i zwykle nie ma możliwości podejmowania decyzji niezależnie od tego stosunku pracy. Zaufanie ustanowione z powiernikiem powierniczym ma tę zaletę, że uniemożliwia jednemu podmiotowi dokonywanie inwestycji mających wpływ na wartość tego trustu, co może być ważne dla sponsora planu.
Osobą trzecią działającą jako uznaniowy powiernik może być osoba fizyczna, ale bardziej prawdopodobne jest, że będzie to bank lub firma inwestycyjna. Ponieważ powiernik musi przestrzegać zarówno postanowień trustu, jak i wszelkich obowiązujących przepisów rządowych, regularne audyty przeprowadzane przez niezależne firmy księgowe są przeprowadzane regularnie. Pomaga to upewnić się, że powiernik przestrzega wszystkich obowiązujących warunków i faktycznie działa w najlepszym interesie beneficjenta.