Co to jest powiernik uznaniowy?
Powiernik dyskrecjonalny jest indywidualną lub firmą, która ma odpowiedzialność za identyfikację, wybór i monitorowanie możliwości inwestycyjnych w imieniu pewnego rodzaju zaufania. Oczekuje się, że powiernik tego typu przeprowadzi te zadania w sposób, który leży w najlepszym interesie beneficjenta tego funduszu. Zazwyczaj strategie stosowane przez dyskrecjonalnego powiernika muszą być zgodne z wszelkimi przepisami rządowymi, które są obecnie obowiązujące, co dodatkowo służy ochronie interesów beneficjenta. Na przykład dyskrecjonalny powiernik zarządzający funduszem w Stanach Zjednoczonych byłby odpowiedzialny za działanie zgodnie z Ustawą o bezpieczeństwie dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r., Zwracaną jako ERISA.
Definiującą cechą dyskrecjonalnego powiernika jest zdolność do podejmowania decyzji bez konieczności ciągłego konsultacji z sponsorem planu lub BeneFiciary. Pozwala to powiernikowi poruszać się szybko, jeśli istnieją oznaki, że zasób posiadany obecnie przez Trust ma zamiar przejść pewnego rodzaju spadek wartości, minimalizując w ten sposób szanse na przeżycie utraty aktywów planu. Jednocześnie, jeśli powiernik zidentyfikuje inwestycję, która ma zwiększyć wartość w najbliższej przyszłości, powiernik ma uprawnienia do działania, a nie czekać na zgodę sponsora lub beneficjenta. Powiernik dyskrecjonalny może sprzedać część aktywów bieżących, przejąć akcje tego nowego bezpieczeństwa i zwiększyć ogólną wartość trustu w imieniu beneficjenta.
Te szerokie uprawnienia monitorowania i zarządzania inwestycjami różnią się nieco od funkcji tak zwanej skierowanego powiernika. Ten rodzaj powiernika jest zobowiązany do współpracy ze sponsorem planu w zakresie zarządzania aktywami powierniczymi i zwykle nie ma możliwości niezależności od tego relacji roboczych. TruST, który jest skonfigurowany z ukierunkowanym powiernikiem, ma tę zaletę, że uniemożliwia jakimkolwiek pojedynczym podmiotu przed dokonywaniem inwestycji wpływających na wartość tego zaufania, aspekt, który może być ważny dla sponsora planu.
Strona trzecia funkcjonująca jako powiernik dyskrecjonalny może być indywidualna, ale bardziej prawdopodobne jest, że będzie bankiem lub jakąś firmą inwestycyjną. Ponieważ powiernik musi przestrzegać zarówno postanowień trustu, jak i wszelkich obowiązujących przepisów rządowych, regularne audyty niezależnych firm księgowych są przeprowadzane na zasadzie powtarzającej się. Pomaga to upewnić się, że powiernik przestrzega wszystkich obowiązujących warunków i faktycznie działa w najlepszym interesie beneficjenta.