Jak wybrać najlepszy fundusz indeksów giełdowych?
Zalecaną inwestycją dla wszystkich inwestorów jest fundusz indeksowy giełdowy. Fundusze te są zasadniczo funduszami powierniczymi, które replikują indeks rynkowy, gwarantując w ten sposób zwroty z rynku i zmniejszone ryzyko. Inwestorzy mogą wybierać spośród kilku funduszy indeksów giełdowych, które replikują indeksy z całego świata. Przed inwestowaniem inwestorzy będą chcieli wziąć pod uwagę kilka czynników w ocenie wyników funduszy indeksowych. Fundusze różnią się stopą zwrotu, strategią, opłatami, liczbą udziałów i początkową inwestycją.
Często opłaty za zarządzanie są tym, co odróżnia fundusze indeksów giełdowych od funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak zwykły fundusz wspólnego inwestowania, całkowity fundusz indeksów giełdowych ponosi zarówno opłaty transakcyjne, jak i koszty utrzymania. Opłaty są na ogół niższe, ponieważ struktura funduszu oparta jest na strukturze całego rynku, co znacznie skraca czas badań i czas potrzebny na wybór akcji i obsługę funduszu. Krytyczną opłatą różnicującą całkowite fundusze indeksu giełdowego jest opłata transakcyjna, która jest bezpośrednio związana z częstotliwością handlu akcjami przez indeks.
Dostępne fundusze różnią się liczbą posiadanych akcji spółki. Nazwa funduszu często wskazuje liczbę pakietów, takich jak Russell 3000, ale inne fundusze - takie jak Wilshire 5000 - zawierają więcej niż sugeruje nazwa. Fundusz indeksowy, który sztywno utrzymuje określoną liczbę udziałów w spółce, handluje akcjami częściej niż zmienne fundusze. Akcje handlowe są określane jako wskaźnik obrotu, a fundusze indeksowe o wyższym wskaźniku obrotu będą pobierać wyższe opłaty za zarządzanie. Przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu inwestorzy powinni wziąć pod uwagę stopę obrotu funduszu.
Inną kwestią, o której inwestorzy muszą wiedzieć, jest inwestycja początkowa. W zależności od tego, w jaki sposób inwestor kupuje papiery wartościowe, może być zobowiązany do dokonania minimalnej inwestycji. Jeśli dana osoba inwestuje bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania, może być zobowiązana do zainwestowania od 3 000 USD do 10 000 USD. Jeśli inwestor kupi fundusz będący przedmiotem obrotu na giełdzie jako elektroniczny fundusz transferowy (ETF), będzie mógł zainwestować dowolną kwotę.
Kolejnym kluczowym elementem wyników funduszu indeksowego jest wysokość podatków. Jak często fundusz handluje akcjami i jak inwestorzy inwestują w fundusz, wpływają na obciążenie podatkowe. Inwestorzy są również opodatkowani od otrzymanych dywidend, chociaż wartość ta nie będzie się znacznie różnić między funduszami indeksowymi.
Inwestor będzie chciał rozważyć, jak dobrze fundusz pasuje do jego strategii portfelowej. Inwestorzy powinni dążyć do posiadania zdywersyfikowanego portfela, ponieważ zmniejsza to ryzyko. Cały fundusz indeksów giełdowych replikuje indeksy rynkowe, zmniejszając w ten sposób ryzyko portfela. Fundusze różnią się sposobem alokacji aktywów do akcji o małej, średniej i dużej kapitalizacji, a zatem ryzyko i zwroty nieznacznie się różnią. Wyniki i strategia funduszu powinny być zgodne z celami inwestora.
Inwestor może poważnie rozważyć przydzielenie części swoich aktywów inwestycyjnych do funduszu indeksu giełdowego. Z definicji fundusz ma na celu odtworzenie wyników rynkowych. Fundusze wspólnego inwestowania zwykle zwracają mniej niż rynek po odliczeniu opłat za zarządzanie. Podkreśla to fakt, że wybór dobrych akcji nie jest dobrze rozumiany. Inwestując w fundusz indeksowy giełdowy, inwestorzy zmniejszają ryzyko inwestowania w słabe akcje i konsekwentnie uzyskują zwrot zbliżony do ogólnego zwrotu z rynku.