Jakie są najczęstsze przyczyny ujemnego przepływu środków pieniężnych w biznesie?
Ujemne przepływy pieniężne występują w przedsiębiorstwie, gdy odpływ płatności gotówkowych przekracza napływ środków pieniężnych ze sprzedaży. Najczęstsze przyczyny tego problemu to wysokie koszty operacyjne, niski wolumen sprzedaży, niewłaściwe rozliczanie kosztów, słabe inwestycje w aktywa i nieatrakcyjne opcje finansowania z pożyczkodawcami. Wiele firm może wdrożyć kilka procedur usprawniających przepływy pieniężne. Umożliwienie wzrostu ujemnych przepływów pieniężnych do niezrównoważonych poziomów doprowadzi do zbliżającej się bankructwa firmy. W niektórych przypadkach firma może nie być w stanie rozwiązać problemów z przepływami pieniężnymi, pozostawiając bankructwo jako jedyną opcję.
Rachunek przepływów pieniężnych jest najczęstszym narzędziem wykorzystywanym przez firmy do określania, dlaczego mają problem z ujemnymi przepływami pieniężnymi. To oświadczenie jest niezbędne dla wszystkich firm stosujących system rachunkowości memoriałowej. Większość firm stosuje system rachunkowości memoriałowej, ponieważ krajowe standardy rachunkowości mają ścisłe wymagania dotyczące systemu rachunkowości memoriałowej. Rachunek przepływów pieniężnych składa się z trzech części: operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. W każdej sekcji wymieniono poszczególne przepływy pieniężne, których firma doświadczy przez cały okres swojej działalności. Przejrzenie tego oświadczenia może pomóc właścicielom i menedżerom odkryć problemy związane z ujemnymi przepływami pieniężnymi firmy.
Wysokie koszty operacyjne to jeden z powodów, dla których firma może mieć ujemne przepływy pieniężne. Koszty operacyjne są rejestrowane w części operacyjnej na rachunku przepływów pieniężnych. Firmy, które przepłacają za robociznę, surowce, media, utrzymanie obiektów i inne elementy potrzebne do prowadzenia codziennych operacji, mają większy potencjał ujemnego przepływu środków pieniężnych.
Niski wolumen sprzedaży prowadzi również do ujemnych przepływów pieniężnych. Jeśli firma nie może sprzedać wystarczającej ilości towarów na otwartym rynku, wówczas z pewnością odczuje niskie przepływy pieniężne. Złe praktyki księgowania kosztów mogą być przyczyną niskiej sprzedaży i wysokich kosztów operacyjnych. Firmy, które nie mogą skutecznie rozliczać i przypisywać kosztów do produktów, nie zrozumieją, jak wycenić produkty.
W części dotyczącej inwestowania w rachunku przepływów pieniężnych inwestycje w środki trwałe mogą wykazywać problemy związane z przepływami pieniężnymi. Nabycie zbyt wielu środków trwałych, które nie zwiększą wartości firmy, spowoduje natychmiastowe przepływy pieniężne bez możliwości przyszłych wpływów pieniężnych. Może to być zarówno natychmiastowa negatywna sytuacja w zakresie przepływów pieniężnych, jak i długoterminowy problem z przepływami pieniężnymi.
Część dotycząca inwestowania ściśle wiąże się z częścią dotyczącą finansowania sprawozdania z przepływów pieniężnych. Firmy często potrzebują zewnętrznego finansowania, aby pomóc w opłaceniu środków trwałych. Angażowanie się w pożyczki o wysokim oprocentowaniu, płatności balonowe lub inne niekorzystne warunki spowoduje wysokie płatności gotówkowe za pożyczki, które firma musi spłacić przed wydatkami operacyjnymi.