En affaires, quelles sont les raisons courantes d’un flux de trésorerie négatif?
Un flux de trésorerie négatif se produit dans une entreprise lorsque les sorties de paiement en espèces dépassent les entrées de trésorerie provenant des ventes. Les raisons les plus courantes de ce problème sont les dépenses d’exploitation élevées, le faible volume des ventes, une comptabilité des coûts inappropriée, des investissements insuffisants dans des actifs et des options de financement peu attrayantes avec les prêteurs. De nombreuses entreprises peuvent mettre en place quelques procédures pour améliorer leur trésorerie. Si les flux de trésorerie négatifs atteignent des niveaux insoutenables, la société se rapprochera de plus en plus de la faillite. Dans certains cas, la société peut ne pas être en mesure de résoudre les problèmes de trésorerie, laissant la faillite comme seule option.
L'état des flux de trésorerie est l'outil le plus couramment utilisé par les entreprises pour déterminer la raison pour laquelle elles ont un problème de flux de trésorerie négatif. Cette déclaration est nécessaire pour toutes les entreprises utilisant un système de comptabilité d’exercice. La plupart des entreprises utilisent le système de comptabilité d’exercice, les normes comptables nationales imposant des exigences strictes au système de comptabilité d’exercice. Le tableau des flux de trésorerie comprend trois sections: exploitation, investissement et financement. Chaque section répertorie les mouvements de trésorerie particuliers d'une entreprise tout au long de sa vie opérationnelle. L'examen de cette déclaration peut aider les propriétaires et les gestionnaires à découvrir les problèmes liés aux flux de trésorerie négatifs de l'entreprise.
Les frais d'exploitation élevés sont l'une des raisons pour lesquelles une entreprise peut avoir un flux de trésorerie négatif. Les charges d’exploitation sont comptabilisées dans la partie opérationnelle de l’état des flux de trésorerie. Les entreprises qui paient trop pour la main-d'œuvre, les matières premières, les services publics, la maintenance des installations et d'autres éléments nécessaires au fonctionnement quotidien présentent un potentiel de flux de trésorerie négatif plus important.
Le faible volume des ventes entraîne également des flux de trésorerie négatifs. Si une entreprise ne peut pas vendre suffisamment de biens sur le marché libre, elle bénéficiera certainement de faibles flux de trésorerie. De mauvaises pratiques de comptabilisation des coûts peuvent expliquer les faibles ventes et les coûts d’exploitation élevés. Les entreprises qui ne peuvent pas comptabiliser et imputer les coûts aux produits de manière efficace ne comprendront pas comment établir le prix des produits.
Dans la section Investissement de l'état des flux de trésorerie, les investissements dans des immobilisations peuvent poser des problèmes liés aux flux de trésorerie. L'achat d'un trop grand nombre d'actifs immobilisés qui n'apportera aucune valeur ajoutée à la société entraînera des flux de trésorerie immédiats sans possibilité d'entrées de fonds futures. Cela peut être à la fois une situation de trésorerie négative immédiate et un problème de trésorerie à long terme.
La section concernant les investissements est étroitement liée à la section sur le financement du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises auront souvent besoin de financements extérieurs pour financer leurs immobilisations. Le fait de contracter des emprunts assortis de taux d’intérêt élevés, de paiements forfaitaires ou d’autres conditions défavorables entraînera des versements en espèces élevés pour les emprunts que la société doit rembourser avant les dépenses d’exploitation.