Jaké jsou běžné důvody negativního cash flow v podnikání?
Záporný peněžní tok se vyskytuje v podnikání, když odliv peněžních plateb převyšuje příliv hotovosti z prodeje. Mezi nejčastější příčiny tohoto problému patří vysoké provozní náklady, nízký objem prodeje, nesprávné účtování nákladů, špatné investice do aktiv a neatraktivní možnosti financování u věřitelů. Mnoho podniků může implementovat několik postupů pro zlepšení cash flow. Povolení zvýšení záporného peněžního toku na neudržitelné úrovně povede k tomu, že se společnost blíží k bankrotu. V některých případech nemusí být společnost schopna napravit problémy s peněžními toky a ponechat bankrot jako jedinou možnost.
Výkaz o peněžních tocích je pro společnosti nejběžnějším nástrojem k určení, proč mají negativní problém s peněžními toky. Toto prohlášení je nutné pro všechny společnosti, které používají akruální účetní systém. Většina podniků používá akruální účetní systém, protože národní účetní standardy mají na akruální systém přísné požadavky. Výkaz o peněžních tocích má tři oddíly: provoz, investování a financování. Každá část uvádí konkrétní pohyby hotovosti, které společnost zažije po celou dobu své provozní životnosti. Kontrola tohoto prohlášení může vlastníkům a manažerům pomoci odhalit problémy související s negativním peněžním tokem společnosti.
Vysoké provozní náklady jsou jedním z důvodů, proč může mít společnost negativní cash flow. Provozní náklady jsou vykázány v provozní části výkazu peněžních toků. Společnosti, které přeplatí za práci, suroviny, pomůcky, údržbu zařízení a další položky potřebné pro každodenní provoz, mají větší potenciál pro negativní cash flow.
Nízký objem prodeje také vede k negativnímu peněžnímu toku. Pokud společnost nemůže prodat dostatek zboží na otevřeném trhu, pak bude určitě zažívat nízké peněžní toky. Špatné postupy účtování nákladů mohou být příčinou nízkých tržeb a vysokých provozních nákladů. Společnosti, které nemohou účinně účtovat a alokovat náklady na produkty, nebudou rozumět tomu, jak oceňovat výrobky.
V investiční sekci výkazu peněžních toků mohou investice do dlouhodobého majetku vykazovat problémy týkající se peněžních toků. Nákup příliš velkého množství aktiv, která nepřidají společnosti hodnotu, bude mít za následek okamžité peněžní toky bez možnosti budoucích peněžních toků. Může to být jak okamžitá negativní situace v peněžních tocích, tak dlouhodobý problém s peněžními toky.
Investiční část úzce souvisí s finanční částí výkazu peněžních toků. Společnosti často potřebují externí financování, aby pomohly platit za fixní aktiva. Zapojení do půjček, které mají vysoké úrokové sazby, platby balónem nebo za jiných nepříznivých podmínek, povede k vysokým platbám za půjčky, které musí společnost zaplatit před provozními náklady.