Nos negócios, quais são os motivos comuns para um fluxo de caixa negativo?
O fluxo de caixa negativo ocorre em uma empresa quando a saída de pagamentos em dinheiro excede a entrada de caixa das vendas. Os motivos mais comuns para esse problema incluem altas despesas operacionais, baixo volume de vendas, contabilidade incorreta de custos, maus investimentos feitos em ativos e opções de financiamento pouco atraentes feitas com os credores. Muitas empresas podem implementar alguns procedimentos para melhorar o fluxo de caixa. Permitir que o fluxo de caixa negativo aumente para níveis insustentáveis resultará na falência da empresa. Em alguns casos, a empresa pode não conseguir corrigir problemas de fluxo de caixa, deixando a falência como a única opção.
A demonstração dos fluxos de caixa é a ferramenta mais comum para as empresas usarem para determinar por que elas têm um problema negativo de fluxo de caixa. Esta declaração é necessária para todas as empresas que utilizam um sistema de contabilidade de competência. A maioria das empresas usa o sistema de contabilidade de exercício, pois os padrões nacionais de contabilidade têm requisitos estritos para o sistema de competência. A demonstração dos fluxos de caixa possui três seções: operação, investimento e financiamento. Cada seção lista os movimentos específicos de caixa que uma empresa experimentará ao longo de sua vida útil operacional. A revisão dessa declaração pode ajudar proprietários e gerentes a descobrir problemas relacionados ao fluxo de caixa negativo da empresa.
Altas despesas operacionais são uma das razões pelas quais uma empresa pode ter um fluxo de caixa negativo. As despesas operacionais são registradas na seção operacional na demonstração dos fluxos de caixa. As empresas que pagam em excesso por mão de obra, matérias-primas, serviços públicos, manutenção de instalações e outros itens necessários para executar as operações diárias têm maior potencial de fluxo de caixa negativo.
Baixo volume de vendas também leva a um fluxo de caixa negativo. Se uma empresa não pode vender bens suficientes no mercado aberto, certamente experimentará baixos fluxos de caixa. Práticas de contabilidade de custos ruins podem ser o motivo de baixas vendas e altos custos operacionais. As empresas que não puderem contabilizar e alocar custos aos produtos efetivamente não entenderão como precificar produtos.
Na seção de investimentos da demonstração dos fluxos de caixa, os investimentos em ativos fixos podem mostrar problemas relacionados aos fluxos de caixa. A compra de muitos ativos fixos que não agregam valor à empresa resultará em fluxos de caixa imediatos, sem potencial para entradas de caixa futuras. Isso pode ser tanto uma situação de fluxo de caixa negativo imediato quanto um problema de fluxo de caixa de longo prazo.
A seção de investimentos está intimamente relacionada à seção de financiamento da demonstração dos fluxos de caixa. As empresas geralmente precisam de financiamento externo para ajudar a pagar por ativos fixos. A contratação de empréstimos com altas taxas de juros, pagamentos com balão ou outros termos desfavoráveis resultará em altos pagamentos em dinheiro para empréstimos que a empresa deve pagar antes das despesas operacionais.