Co to są kontrakty futures w walucie?

Futures w walutach są umowami handlowymi na zakup lub sprzedaż określonej waluty w przyszłym terminie po cenie wstępnie ustalonej przez rynek. W przeciwieństwie do transakcji „punktowych” na rynku Forex, które są umowami krótkoterminowymi przeprowadzonymi za pośrednictwem systemu między bankiem, kontrakty futures w walutach są kontraktami długoterminowymi wykonywanymi przede wszystkim na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Handel na rynku Forex, który występuje w czasie na żywo, jest określany jako rynek „punktowy”. Transakcje Forex na rynku spot są zwykle rozliczane w ciągu dwóch dni. Rynek walut, bardziej określany jako rynek „FX” lub „Forex”, jest systemem międzybankowym, w którym inwestorzy i korporacje mogą handlować walutami. W objętości rynek Forex jest największym rynkiem na świecie, a codziennie przeprowadza się ponad bilion dolarów.

Futures w walucie zostały jednak po raz pierwszy utworzone w 1972 r. Przez handlowców CME, którzy nie mieli dostępu do systemu międzybankowego. Decyzja o utworzeniu kontraktów terminowych w walucie była bezpośrednim wynikiem tWo Historyczne rozwój. W 1970 r. Stany Zjednoczone zakończyły się złotym standardem, umożliwiając cenę dolara na „pływanie” na rynku, a nie ustawione w stałej stawce. Następnie inne kraje poszły w ich ślady, umożliwiając ich waluty krajowe również, tworząc w ten sposób faktyczny rynek wymiany walut. W odpowiedzi na te historyczne zmiany Międzynarodowy Rynek Walutowy (IMM) został stworzony w celu przeprowadzenia umów o kontrakty futures w walucie. Dwie inne giełdy, które zajmują się futuresami walutowymi, to giełda finansowa w Tokio i Euronext.liffe.

W przeciwieństwie do transakcji punktowych na rynku Forex, których rozmiary kontraktów różnią się znacznie pod względem kwoty, futures z walutami jest przedmiotem obrotu w umowach znormalizowanych, z ustalonymi datami dojrzałości. Zazwyczaj trzy miesiące to standardowy czas na kontrakt na futures waluty. Tego typu kontrakty futures zawsze obejmująE Wymiana dwóch walut. Na przykład osoba może kupić umowę na zakup 100 000 euro za określoną cenę i sprzedać dopasowaną kwotę dolarów amerykańskich. Osoba indywidualna będzie czerpać korzyści z tej transakcji, jeśli cena euro wzrośnie w stosunku do dolara amerykańskiego. I odwrotnie, jeżeli dolar wzmocni się w stosunku do euro w okresie umowy, jednostka mogłaby stracić pieniądze proporcjonalne do rozbieżności w kursach walutowych.

Dwa rodzaje podmiotów najprawdopodobniej angażują się w handel futures z walutami, będą żywopłotami i spekulantami. Hedgers to najczęściej korporacje, które chcą zminimalizować ryzyko wymiany walut. Szczególnie w przypadku firm, które handlują za granicą, wahania kursów walutowych mogą znacznie wpłynąć na rentowność swoich przedsięwzięć. Na przykład, jeśli niemiecki producent samochodów planuje produkować i wysłać ilość pojazdów do USA za trzy miesiące, jeśli dolar spadnie w stosunku do THEuro E w miesiącach interwencyjnych spowoduje stratę dla producenta równoważnego różnicy między dwiema walutami. Jeśli jednak niemiecki producent przejmie kontrakt na futures z walutami na podstawie umowy, może teraz zablokować swoją pożądaną stawkę dolara i która ubezpiecza go przed zmiennością waluty w najbliższej przyszłości.

Spekulatorzy, drugi główny gracz na rynku kontraktów terminowych, przyjmują bardziej krótkoterminowe spojrzenie na rynki. Celem spekulantów jest kupowanie i sprzedawanie walut względem siebie w nadziei na czerpanie zysków z zmieniających się różnic między walutami codziennie. Wartości kontraktów futures rosną i spadają codziennie wraz z kursami walutowymi, na których są oparte. Speulatorzy kupują i sprzedają umowy różnych walut i chętnie przyjmą ryzyko, aby uzyskać zysk na giełdzie.

Zarówno żywopłoty, jak i spekulatorzy zatrudniają kontrakty futures w walucie na rynku. Jednak oba podmiotyZe względu na różne motywacje, zobacz rynek Forex z innej perspektywy. Hedgers wykorzystują futures w walucie jako mechanizm obronny, aby chronić się przed ryzykiem, podczas gdy spekulatorzy celowo przyjmują ryzyko, aby osiągnąć zysk, przewidując trendy i ruchy walut względem siebie.