O que são futuros de moeda?
Os futuros de moeda são contratos negociados em câmbio para comprar ou vender uma moeda específica a uma data futura para um preço predefinido determinado pelo mercado. Diferentemente das transações forex "Spot", que são contratos de curto prazo conduzidos através do sistema entre bancos, os futuros de moeda são contratos de longo prazo executados principalmente no Chicago Mercantile Exchange (CME).
A negociação forex que ocorre no tempo de vida, é chamada de mercado "Spot". As transações forex no mercado à vista geralmente são liquidadas dentro de dois dias. O mercado de câmbio, mais comumente chamado de mercado "FX" ou "Forex", é um sistema entre bancos no qual investidores e corporações podem negociar moedas. Em volume, o mercado forex é o maior mercado do mundo, com mais de um trilhão de dólares sendo transacionados diariamente.
Os futuros de moeda, no entanto, foram criados pela primeira vez em 1972 por comerciantes da CME que não tiveram acesso ao sistema entre bancos. A decisão de criar futuros de moeda foi um resultado direto de two desenvolvimentos históricos. Em 1970, os EUA saíram do padrão -ouro, permitindo que o preço do dólar “flutue” no mercado, em vez de ser definido a uma taxa fixa. Posteriormente, outros países seguiram o exemplo, permitindo que suas moedas nacionais também flutuassem, criando um mercado real de câmbio. Em resposta a essas mudanças históricas, o mercado monetário internacional (IMM) foi criado com o objetivo principal de realizar contratos futuros de moeda. As duas outras trocas que lidam com futuros de moeda são o Tokyo Financial Exchange e o Euronext.liffe.
Ao contrário das transações spot forex, cujos tamanhos de contrato variam amplamente em termos de valor, os futuros de moeda são negociados em contratos de valores padronizados, com datas predefinidas de vencimento. Normalmente, três meses é o tempo padrão em um contrato de futuros de moeda. Os contratos futuros desse tipo sempre envolvem the troca de duas moedas. Por exemplo, um indivíduo pode comprar um contrato para comprar 100.000 euros por um preço especificado e vender uma quantia correspondente de dólares americanos. O indivíduo lucrará com essa transação se o preço do euro subir em relação ao dólar americano. Por outro lado, se o dólar se fortalecer em relação ao euro durante o período do contrato, o indivíduo perderá dinheiro proporcional à disparidade nas taxas de câmbio.
Os dois tipos de entidades com maior probabilidade de se envolver no comércio de futuros de moeda seriam hedgers e especuladores. Os hedgers são mais comuns que buscam minimizar seu risco cambial. Particularmente para empresas que fazem comércio no exterior, as flutuações nas taxas de câmbio podem afetar bastante a lucratividade de seus empreendimentos. Por exemplo, se um fabricante de automóveis alemão planeja produzir e enviar uma quantidade de veículos para os EUA daqui a três meses, se o dólar diminuir contra o THEURO Nos meses seguintes, isso resultará em uma perda para o fabricante equivalente ao diferencial entre as duas moedas. No entanto, se o fabricante alemão assumir um contrato de futuros de moeda no acordo, ele poderá bloquear sua taxa de dólar desejada agora e o que o assegura contra a volatilidade na moeda em um futuro próximo.
Especuladores, o outro participante importante no mercado de futuros de moeda, tem uma visão mais de curto prazo dos mercados. O objetivo dos especuladores é comprar e vender moedas em relação um ao outro, na esperança de lucrar com os diferenciais flutuantes entre as moedas diariamente. Os valores dos contratos futuros aumentam e diminuem diariamente com as taxas de câmbio nas quais se baseiam. Os especuladores comprarão e venderão os contratos de várias moedas e assumirão riscos de bom grado para obter lucro na troca.
Hedgers e especuladores empregam contratos futuros de moeda no mercado. No entanto, ambas as entidadesDevido às suas diferentes motivações, veja o mercado forex de uma perspectiva diferente. Os hedgers utilizam futuros de moeda como um mecanismo defensivo, para se proteger de riscos, enquanto os especuladores assumem propositadamente riscos para obter lucro, prevendo as tendências e movimentos das moedas em relação uma à outra.