Was sind Währungs -Futures?
Currency Futures werden zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vom Markt festgelegten voreingestellten Preis gehandelte Verträge zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Währung zu einem zukünftigen Zeitpunkt sind. Im Gegensatz zu Forex-Spot-Transaktionen, bei denen kurzfristige Verträge über das Inter-Bank-System durchgeführt werden, sind Währungs-Futures längerfristige Verträge, die hauptsächlich auf der Chicago Mercantile Exchange (CME) ausgeführt werden.
Forex -Handel, der in der lebenden Zeit auftritt, wird als „Spot“ -Markt bezeichnet. Forex -Transaktionen auf dem Spotmarkt werden normalerweise innerhalb von zwei Tagen beigelegt. Der Devisenmarkt, der häufiger als „FX“ oder „Forex“ -Markt bezeichnet wird, ist ein Inter-Bank-System, in dem Anleger und Unternehmen Währungen handeln können. Der Forex -Markt ist nach Volumen der weltweit größte Markt, wobei täglich über eine Billionen Dollar täglich abgewickelt wird.
Currency-Futures wurden jedoch 1972 von CME-Händlern erstellt, die keinen Zugriff auf das Inter-Bank-System hatten. Die Entscheidung zur Schaffung von Währungs -Futures war ein direktes Ergebnis von two historische Entwicklungen. 1970 gingen die USA aus dem Goldstandard, so dass der Preis des Dollars auf dem Markt „schwimmt“, anstatt zu einem festen Satz festgelegt zu werden. Anschließend folgten andere Länder dem Beispiel, sodass ihre nationalen Währungen auch schweben und somit einen tatsächlichen Markt für Devisen schaffen konnten. Als Reaktion auf diese historischen Veränderungen wurde der Internationale Währungsmarkt (IMM) zum Hauptzweck der Transaktionen von Währungs -Futures -Verträgen erstellt. Die beiden anderen Börsen, die sich mit Währungs -Futures befassen, sind die Tokyo Financial Exchange und Euronext.liffe.
Im Gegensatz zu Forex -Spot -Transaktionen, deren Vertragsgrößen in Bezug auf den Betrag stark variieren, werden Währungs -Futures in Verträgen standardisierter Beträge mit voreingestellten Reifedaten gehandelt. In der Regel sind drei Monate die Standarddauer eines Währungs -Futures -Vertrags. Futures -Verträge von diesem Typ beinhalten immer dasE Austausch von zwei Währungen. Beispielsweise kann eine Person einen Vertrag zum Kauf von 100.000 Euro für einen bestimmten Preis kaufen und einen passenden Betrag von US -Dollar verkaufen. Die Person wird von dieser Transaktion profitieren, wenn der Preis des Euro im Vergleich zum US -Dollar steigt. Wenn der Dollar in Bezug auf den Euro während der Vertragsdauer umgekehrt, würde die Person umgekehrt Geld verlieren, die an den Unterschieden in den Wechselkursen proportional sind.
Die beiden Art von Einheiten, die am wahrscheinlichsten den Handel mit Währungs -Futures betreiben, wären Hedger und Spekulanten. Hedger sind am häufigsten Unternehmen, die ihr Devisenrisiko minimieren möchten. Insbesondere für Unternehmen, die in Übersee Handel durchführen, können Schwankungen der Wechselkurse die Rentabilität ihrer Unternehmungen erheblich beeinflussen. Zum Beispiel, wenn ein deutscher Automobilhersteller in drei Monaten in den USA produzieren und eine Menge Fahrzeuge in die USA versenden will, wenn der Dollar gegenüber th abnimmtE Euro In den Zwischenmonaten wird der Hersteller zu einem Verlust führen, der dem Differential zwischen den beiden Währungen entspricht. Wenn der deutsche Hersteller jedoch einen Vertrag über Währungsfutures für den Deal abschließt, kann er jetzt seinen gewünschten Dollar -Satz abschließen und ihn in naher Zukunft gegen Volatilität in der Währung versichert.
Spekulanten, der andere wichtige Akteur auf dem Markt für Währungs -Futures, sehen die Märkte kurzfristiger. Das Ziel der Spekulanten ist es, Währungen im Verhältnis zueinander zu kaufen und zu verkaufen, in der Hoffnung, täglich von den schwankenden Unterschieden zwischen den Währungen zwischen den Währungen zu profitieren. Die Werte von Futures -Verträgen steigen und fallen täglich mit den Wechselkursen, auf denen sie basieren. Die Spekulanten kaufen und verkaufen die Verträge verschiedener Währungen und nehmen bereitwillig ein Risiko ein, um einen Gewinn in der Börse zu erzielen.
Sowohl Hedgers als auch Spekulanten beschäftigen Währungsfutures -Verträge auf dem Markt. Beide EinheitenBetrachten Sie den Forex -Markt aufgrund ihrer unterschiedlichen Motivationen aus einer anderen Perspektive. Hedger nutzen Währungs -Futures als Verteidigungsmechanismus, um sich vor dem Risiko vor dem Risiko zu schützen, während Spekulanten absichtlich ein Risiko eingehen, um einen Gewinn zu erzielen, indem die Trends und Bewegungen der Währungen im Vergleich zueinander vorhergesagt werden.