O que é o mercado futuro?
O mercado de futuros refere -se a trocas organizadas, onde contratos executórios para a entrega futura de mercadorias especificadas a preços predeterminadas são compradas e vendidas. Em um contrato futuro, um comprador e vendedor concordam com a data de entrega da mercadoria, o preço a ser pago e a quantidade a ser entregue. Na data da entrega, o comprador é legalmente obrigado a aceitar e o vendedor deve entregar a mercadoria especificada pelo preço contratualmente predeterminado. Os contratos futuros estão disponíveis para muitas mercadorias, incluindo trigo, soja, metais preciosos e petróleo, bem como para vários instrumentos financeiros que geralmente são baseados em ações específicas de ações, moeda ou taxa de juros.
Comerciantes, fabricantes e produtores cujos negócios exigem a compra ou venda a granel de commodities usam contratos futuros para proteger seu risco contra as flutuações de preços da mercadoria subjacente no futuro. Por exemplo, um comerciante de grãos que compra trigoPara seu inventário no mercado de caixa para entrega e revenda posteriores, pode procurar garantir uma queda no preço vendendo uma quantidade semelhante de trigo através da venda de um contrato futuro. Como os preços do futuro e do dinheiro, ou "reais", o mercado está intimamente relacionado, geralmente um ganho ou perda no mercado real é compensado por um declínio ou apreciação proporcional no mercado de futuros.
Comércio de contratos futuros de commodities é conduzido em todo o mundo em várias trocas, incluindo Nova York, Londres, Sydney, África do Sul e Chicago. O preço de cada contrato futuro é estabelecido em uma troca por um sistema de licitação ou leilão transparente que corresponde aos pedidos de compra e venda abertos para os contratos especificados a qualquer momento. À medida que o preço das commodities subjacentes muda, o preço do próprio contrato futuro aumenta ou sobe de acordo. Os especuladores procuram lucrar no mercado de futuros porcronometrando suas transações para explorar essas variações de preços. Por sua disposição de assumir riscos na negociação de posições futuras, os especuladores ajudam a fornecer liquidez aos mercados futuros.
Como aqueles com compromissos no mercado de caixa empregam transações em futuros como veículo para proteger contra movimentos adversos de preços, muito poucos contratos futuros são sempre resolvidos para a entrega real da mercadoria subjacente. Como tal, as transações no mercado de futuros diferem acentuadamente daquelas efetuadas no mercado de dinheiro e commodities, em que as transações em futuros raramente resultam na transferência real de qualquer ativo ou mercadoria do vendedor para o comprador. A maioria dos futuros negociados nas principais trocas é fechada antes da data contratual de liquidação ou entrega. Para evitar a realização ou aceitação de entrega física da mercadoria especificada, um detentor de um contrato futuro deve encerrar sua posição antes da data de validade do contrato futuro. Isso ce ser realizado pegando o lado oposto, compre ou venda da transação de abertura original.