Wat is de futures -markt?
De futures -markt verwijst naar georganiseerde beurzen waar afdwingbare contracten voor de toekomstige levering van gespecificeerde grondstoffen tegen vooraf bepaalde prijzen worden gekocht en verkocht. In een futurescontract komen een koper en verkoper overeen met de datum voor de levering van de grondstof, de te betalen prijs en de te leveren hoeveelheid. Op de leverdatum is de koper wettelijk verplicht te accepteren en moet de verkoper de gespecificeerde grondstof afleveren tegen de contractueel vooraf bepaalde prijs. Futurescontracten zijn beschikbaar voor veel grondstoffen, waaronder tarwe, sojabonen, edelmetalen en olie, evenals voor verschillende financiële instrumenten die meestal zijn gebaseerd op specifieke brede aandelen, valuta of rentesindexen.
Handelaars, fabrikanten en producenten wier zaken de bulkaankoop of verkoop van grondstoffen gebruiken futurescontracten vereist om hun risico af te dekken tegen prijsschommelingen van de onderliggende grondstof in de toekomst. Bijvoorbeeld een korrelhandelaar die tarwe kooptVoor zijn inventaris op de kasmarkt voor latere levering en wederverkoop kan proberen te verzekeren tegen een daling van de prijs door een soortgelijke hoeveelheid tarwe te verkopen door de verkoop van een futurescontract. Aangezien prijzen in de futures en het geld, of de "actualalen", de markt nauw verwant zijn, wordt meestal een winst of verlies in de actuele markt gecompenseerd door een evenredige achteruitgang of waardering in de futuresmarkt.
De handel in grondstoffen futures -contracten wordt wereldwijd uitgevoerd op verschillende beurzen, waaronder New York, Londen, Sydney, Zuid -Afrika en Chicago. De prijs van elk futurescontract wordt op een beurs vastgesteld door een transparant bied- of veilingsysteem dat op elk gewenst moment open buy and sell bestellingen voor de gespecificeerde contracten overeenkomt. Naarmate de prijs van de onderliggende grondstof verandert, stijgt of daalt de prijs van het futures -contract zelf. Speculanten proberen te profiteren op de futures -markt doorTiming van hun transacties om deze prijsvariaties te benutten. Door hun bereidheid om risico's te nemen bij het handelen van futures -posities, helpen speculanten liquiditeit aan de futures -markten.
Aangezien degenen met verplichtingen op de kasmarkt transacties in futures gebruiken als voertuig om zich af te dekken tegen negatieve prijsbewegingen, worden zeer weinig futurescontracten ooit geregeld voor de daadwerkelijke levering van de onderliggende grondstof. Als zodanig verschillen transacties in de futuresmarkt aanzienlijk van die van zowel de aandelenmarkt als de grondstoffencumptie, omdat transacties in futures zelden resulteren in de werkelijke overdracht van een actief of grondstof van verkoper naar koper. De meeste futures die op de grote beurzen worden verhandeld, zijn afgesloten voorafgaand aan de contractuele schikking of leverdatum. Om te voorkomen dat de gespecificeerde grondstoffen fysieke levering van de gespecificeerde grondstoffen worden geaccepteerd, moet een houder van een futurescontract zijn positie afsluiten voorafgaand aan de vervaldatum van het futurescontract. Dit cen worden bereikt door de andere kant te nemen, de oorspronkelijke openingstransactie te kopen of te verkopen.