Vad är futuresmarknaden?

Futuresmarknaden hänvisar till organiserade utbyten där verkställbara kontrakt för framtida leverans av specifika råvaror till förutbestämda priser köps och säljs. I ett terminskontrakt är en köpare och säljare överens om datumet för leverans av varan, det pris som ska betalas och den mängd som ska levereras. På leveransdatumet är köparen juridiskt skyldig att acceptera och säljaren måste leverera den angivna varan till det avtalsenligt förutbestämda priset. Futuresavtal finns tillgängliga för många varor, inklusive vete, sojabönor, ädelmetaller och olja, såväl som för olika finansiella instrument som vanligtvis är baserade på specifika bredbaserade aktier, valuta eller ränteindex.

köpmän, tillverkare och producenter vars verksamhet kräver att bulkköp eller försäljning av råvaror använder futuresavtal för att säkra sin risk mot prisfluktuationer i den underliggande varan i framtiden. Till exempel en spannmålshandlare som köper veteFör hans lager på kontantmarknaden för senare leverans och återförsäljning kan försöka försäkra sig mot en nedgång i priset genom att sälja ett liknande belopp vete genom försäljning av ett futuresavtal. Eftersom priserna i futures och kontanter, eller "faktiska", är marknaden nära besläktade, vanligtvis en vinst eller förlust på faktiska marknaden kompenseras av en motsvarande nedgång eller uppskattning på futuresmarknaden.

Trading i Futures Futures -kontrakt genomförs över hela världen på olika utbyten inklusive New York, London, Sydney, Sydafrika och Chicago. Priset för varje futurekontrakt upprättas på ett utbyte av ett transparent budgivning eller auktionssystem som matchar öppna köp och säljorder för de angivna kontrakten vid varje given tidpunkt. När priset på den underliggande varan förändras stiger eller faller priset på framtidskontraktet i enlighet därmed. Spekulanter försöker tjäna på futuresmarknaden medTimta sina transaktioner för att utnyttja dessa prisvariationer. Genom deras villighet att ta risk i handelspositioner hjälper spekulanter att ge likviditet till futuresmarknaderna.

Eftersom de med åtaganden på kontantmarknaden använder transaktioner i terminer som ett fordon för att säkra sig mot negativa prisrörelser, är mycket få terminskontrakt någonsin avgjort för faktisk leverans av den underliggande varan. Som sådan skiljer sig transaktioner på futuresmarknaden markant från de som påverkas på både aktiemarknaden och råvarumarknaden genom att transaktioner i terminer sällan resulterar i att överföring av någon tillgång eller varor från säljare till köpare. De flesta av de futures som handlas på de stora utbytena stängs av före avtal om avtal eller leveransdatum. För att undvika att göra eller acceptera fysisk leverans av den angivna varan måste en innehavare av ett futuresavtal stänga sin position före utgångsdatumet för futuresavtalet. Detta cEn genomföras genom att ta motsatt sida, antingen köpa eller sälja den ursprungliga öppningstransaktionen.