Co to jest oddolna strategia inwestycyjna?

Strategia inwestycyjna oddolna jest przykładem podejścia inwestycyjnego opartego na bardzo wąskim zakresie. Zastosowanie tego rodzaju strategii inwestycyjnej zwykle opiera się na uwzględnieniu tylko takich czynników, jak model biznesowy firmy, a także bieżąca konfiguracja zespołu zarządzającego i historyczne wyniki firmy. Czasami można również wziąć pod uwagę aspekty wzrostu firmy, chociaż nie zawsze tak jest.

Wybór oddolnej strategii inwestycyjnej oznacza, że ​​kilka atrybutów, które często są punktami do rozważenia, jest odłożonych na bok. Chociaż brany jest pod uwagę model biznesowy firmy, nie jest on oceniany w stosunku do modeli stosowanych przez głównych konkurentów korporacji ani w żadnym porównaniu z tym, co uważa się za zwykły model biznesowy dla tego konkretnego rodzaju branży. W podobny sposób badana jest jakość obecnego zespołu zarządzającego w świetle jego wyników na obecnych stanowiskach, bez badań dotyczących wyników na poprzednich stanowiskach lub w odniesieniu do rówieśników w podobnych firmach. Oceniając wyniki firmy, głównym celem oddolnej strategii inwestycyjnej jest to, jak dobrze firma osiągała zyski w sposób spójny, ale nie próbuje się porównywać tej wydajności z konkurencją o podobnej wielkości w tym samym czasie ramki.

Zwolennicy oddolnej strategii inwestycyjnej zwykle działają przy założeniu, że istnieją firmy, które z natury przewyższają inne firmy z tej samej linii lub działalności, i że porównanie z czynnikami zewnętrznymi nie jest konieczne w celu dokładnej oceny możliwości inwestycyjnej. Jednak dokonywanie inwestycji w oparciu o jakość wewnętrznej wydajności, przeszłe wyniki i ogólną jakość przyniesie atrakcyjny zwrot.

Przeciwnicy oddolnej strategii inwestycyjnej zwracają uwagę, że podejście to nie przewiduje analizy trendów branżowych, które mogłyby mieć wpływ na przyszłe wyniki. Strategia inwestycyjna oddolna nie wymaga również oceny stopnia starzenia się rodzaju wytwarzanych produktów oraz ogólnych trendów ekonomicznych, które mogłyby ograniczyć zainteresowanie towarami i usługami dostarczanymi przez firmę. Wielu inwestorów uważa, że ​​czynniki te mają zasadnicze znaczenie dla określenia rentowności inwestycji w dowolnej korporacji.