Cos'è una strategia di investimento dal basso verso l'alto?

La strategia di investimento dal basso verso l'alto è un esempio di un approccio di investimento basato su un focus molto ristretto. L'applicazione di questo tipo di strategia di investimento si basa normalmente sulla considerazione solo dei fattori come il modello di business per l'azienda, nonché l'attuale configurazione del team di gestione e le prestazioni storiche dell'azienda. A volte, gli aspetti di crescita della società possono anche essere presi in considerazione, sebbene non sia sempre così.

Scegliere di coinvolgere una strategia di investimento dal basso significa che diversi attributi che spesso sono punti di considerazione sono messi da parte. Sebbene sia considerato il modello di business dell'azienda, non viene valutato in relazione ai modelli che sono impiegati dai principali concorrenti della società o con qualsiasi confronto con quello che è considerato il solito modello di business per quel particolare tipo di settore. Allo stesso modo, la qualità dell'attuale team di gestione viene esaminata alla luce delle loro prestazioni wnelle loro posizioni attuali, senza ricerche sulle prestazioni in ruoli precedenti o in relazione ai colleghi in aziende simili. Nel valutare le prestazioni dell'azienda, l'obiettivo principale della strategia di investimento dal basso verso l'alto è sul modo in cui l'azienda ha prodotto profitti su una base coerente, ma non vi è alcun tentativo di confrontare tale prestazione con concorrenti di dimensioni simili nello stesso tempo.

I sostenitori della strategia di investimento dal basso in genere operano sostenendo che ci sono società intrinsecamente superiori ad altre società nella stessa linea o attività e che il confronto con fattori esterni non sono necessari al fine di valutare accuratamente l'opportunità di investimento. Tuttavia, fare investimenti basati sulla qualità dell'efficienza interna, delle prestazioni passate e della qualità generale guadagnerà un rendimento interessante.

avversari del bottom-up invLa strategia di stima sottolinea che l'approccio non prevede l'analisi delle tendenze del settore che potrebbero influire sulle prestazioni future. La strategia di investimento dal basso verso l'alto non richiede inoltre la valutazione del tasso di obsolescenza per il tipo di prodotti prodotti e le tendenze economiche generali che potrebbero limitare l'interesse per i beni e i servizi forniti dalla società. Molti investitori considerano questi fattori essenziali per determinare la fattibilità di un investimento in qualsiasi società.