ボトムアップ投資戦略とは何ですか？

ボトムアップ投資戦略は、非常に狭い焦点に基づいた投資アプローチの例です。 このタイプの投資戦略の適用は、通常、企業のビジネスモデル、経営陣の現在の構成、および企業の過去の業績などの要因のみを考慮することに基づいています。 場合によっては、会社の成長の側面も考慮されることがありますが、常にそうであるとは限りません。

ボトムアップ投資戦略を採用することは、多くの場合考慮すべきポイントであるいくつかの属性が脇に置かれることを意味します。 会社のビジネスモデルは考慮されますが、企業の主要な競合他社によって採用されているモデルに関して、またはその特定の業種の通常のビジネスモデルと見なされるものと比較して評価されません。 同様に、現在の管理チームの品質は、現在のポジションでのパフォーマンスに照らして調べられ、以前の役割でのパフォーマンスや、類似企業の仲間との関係については調査されません。 会社のパフォーマンスを評価する際に、ボトムアップ投資戦略の主な焦点は、会社が一貫して利益を生み出したかどうかにありますが、同時にそのパフォーマンスを同規模の競合他社と比較する試みはありませんフレーム。

ボトムアップ投資戦略の支持者は通常、同じラインまたはビジネスの他の企業よりも本質的に優れている企業があり、投資機会を正確に評価するために外部要因との比較は不要であるという仮定の下で動作します。 ただし、内部効率の品質、過去のパフォーマンス、および一般的な品質に基づいて投資を行うことは、魅力的なリターンを獲得します。

ボトムアップ投資戦略の反対者は、このアプローチは将来のパフォーマンスに影響を与える可能性のある業界トレンドの分析を提供しないと指摘しています。 ボトムアップ投資戦略では、生産される製品の種類の陳腐化率の評価や、会社が提供する商品やサービスへの関心を制限する可能性のある一般的な経済動向も求めていません。 多くの投資家は、これらの要因が企業への投資の実行可能性を決定する上で不可欠であると考えています。