Co to jest kontrakt futures?

Umowa futures to umowa między nabywcą a sprzedawcą towaru, w tym produktów rolnych i zasobów energetycznych lub instrumentem finansowym, który ma zostać wymieniony w przyszłości. Podstawowy towar określa wartość umowy, która jest sprzedawana po ustalonej rynkowej cenie giełdy futures. Czasami produkt towarowy jest dostarczany na koniec kadencji umowy, ale większość umów czasowych jest ustalana za gotówkę przed datą ważności.

Handlowcy ułatwiają zamówienia dotyczące umowy futures na giełdzie futures. Instrumenty finansowe są najczęściej handlowymi kontraktami futures, chociaż handel futures rozpoczął się jako rynek rolniczy. Towary rolnicze i energetyczne nadal handlują giełdą futures, w tym umów na ziarna, metale i produkty paliw kopalnych, takie jak ropa i gaz.

Podczas gdy poszczególne komponenty do określonego towaru różnią się, wszystkie są wymieniane jako ustandaryzowana umowa. Każdy zawiera szczegóły, takie jak wartośćumowy i przewidywanej daty dostawy. Po podpisaniu umowa futures jest wiążącym obowiązkiem, który należy albo dostarczyć lub rozstrzygać po pewnym czasie. Te transakcje są często porównywane z umowami opcji, ale główną różnicą jest to, że handlowcy w umowie opcji nie są zobowiązane do spełnienia umowy i mogą pozwolić, aby umowa wygasła.

Rynki futures są przeznaczone do zabezpieczenia i zarządzania ryzykiem. Sprzedawcą kontraktu futures może być rolnikiem próbującym zablokować ceny upraw rolnych. Ponieważ ten rolnik nie wie, czy zbiory będzie uprawą zderzaka, czy jaka będzie cena towaru w czasie zbiorów, może zdecydować się na zabezpieczenie swojej pozycji. Robi to, zgadzając się teraz sprzedać uprawy po ustalonej rynku cenie kupującemu.

Kupujący może być skłonny kupić towar na wartość premium w FUTdatę, ponieważ ceny na rynku kontraktów futures są zwykle niestabilne. Na przykład ropa i gaz mogą wymieniać kontrakt na futures, a ruchy cenowe mogą być dość dramatyczne w oparciu o czynniki zewnętrzne. Zyskałoby to dla kogoś, kto korzysta z paliwa transportowego w swojej firmie, takiej jak linia lotnicza, zabezpieczyć się przed niestabilnymi cenami energii poprzez zakup umowy futures na ropę naftową. Blokując cenę, istnieje stabilność, a kupujący i sprzedawca mogą odpowiednio przydzielić przepływy pieniężne.