Co to jest indeks metali szlachetnych?
Indeks metali szlachetnych to instrument finansowy, który służy jako punkt odniesienia dla koszyka niektórych metali szlachetnych, takich jak złoto, srebro, platyna i pallad. Może także zawierać listę zapasów firm działających w branży metali szlachetnych, takich jak firmy wydobywcze. Godnym uwagi jest indeks S&P GSCI Precious Metals Index (S&P PMI), który składa się ze złota i srebra. Przykładem takiego, który śledzi zapasy, jest indeks Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), który składa się z firm z podsektorów górnictwa i metali szlachetnych. Ze względu na swoją strukturę indeks metali szlachetnych może być łatwo dostępny na różne sposoby i sprzedawany na giełdzie przez dużych inwestorów z kolosalnymi funduszami małym prywatnym inwestorom z niewielką kwotą do zainwestowania.
Na przykład osoby zajmujące się handlem towarami mogą aktywnie handlować indeksem takim jak S&P PMI zamiast zajmować się handlem złotem lub srebrem indywidualnie. Pomiar PMI S&P opiera się na fizycznym złocie i srebrze, które są aktywami bazowymi aktywnie handlowanymi na rynku kontraktów futures. Rynek kontraktów terminowych jest miejscem, w którym kontrakty towarowe są przedmiotem obrotu w celu przyszłej dostawy. Waga dolara każdego metalu szlachetnego w S&P PMI jest mniej więcej proporcjonalna do jego średniej światowej wielkości produkcji i wartości, zgodnie z dostępnymi danymi z poprzednich pięciu lat. Ta waga reprezentuje względne znaczenie każdego metalu w światowej gospodarce, umożliwiając jednocześnie handel indeksem zgodnie z przeznaczeniem.
Inwestorzy mogą dywersyfikować swoje portfele, dokonując inwestycji w metale szlachetne, a indeks taki jak DJPMI jest jednym ze sposobów, który pozwala im na to przedsięwzięcie. DJPMI odzwierciedla wyniki akcji amerykańskich spółek, które odkrywają i produkują złoto, srebro i platynę. Na przykład w 2010 r. Na DJPMI składało się 12 akcji składowych. Włączenie zapasów do indeksu podlega rygorystycznym testom kryteriów.
Posiadanie fizycznych metali szlachetnych może być uciążliwym zadaniem, ponieważ związane z tym koszty mogą być ogromne. Dlatego większość inwestorów woli uzyskać dostęp do tej klasy aktywów, między innymi poprzez indeks. W ten sposób osiągają swoje cele dywersyfikacyjne bez posiadania metali fizycznych.
Korzystanie z funduszu wspólnego inwestowania indeksowanego do towarów jest jednym ze sposobów uzyskania przez inwestorów ekspozycji na ten rynek. Innym sposobem dotarcia do rynku są banknoty notowane na giełdzie (ETN). W tym przypadku ETN są pewnego rodzaju dłużnymi papierami wartościowymi emitowanymi przez firmę i są powiązane z wynikami indeksu metali szlachetnych. To połączenie i inne czynniki przyniosą pozytywne lub negatywne wyniki inwestorowi, który uzyskał je dla swojego portfela. Na przykład emitent ETN może zostać obniżony i / lub niewykonany, co może negatywnie wpłynąć na wartość inwestycji inwestora.