Was ist ein Edelmetallindex?
Ein Edelmetallindex ist ein Finanzinstrument, das als Benchmark für einen Korb bestimmter Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und Palladium dient. Es kann sich auch um eine Liste von Aktien von Unternehmen handeln, die in der Edelmetallindustrie tätig sind, z. B. Bergbauunternehmen. Ein bemerkenswerter Index ist der S & P GSCI Precious Metals Index (S & P PMI), der aus Gold und Silber besteht. Ein Beispiel für einen Index, der Aktien nachzeichnet, ist der Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), der sich aus Unternehmen der Teilsektoren Bergbau und Edelmetalle zusammensetzt. Aufgrund seines Aufbaus kann ein Edelmetallindex auf verschiedene Weise leicht abgerufen und an einer Börse von Großinvestoren mit kolossalen Fonds an kleine private Händler mit geringem Investitionsaufwand gehandelt werden.
Wer zum Beispiel im Rohstoffhandel tätig ist, kann aktiv mit einem Index wie dem S & P PMI handeln, anstatt sich einzeln im Gold- oder Silberhandel zu versuchen. Die Bewertung des S & P-PMI basiert auf dem physischen Gold und Silber, die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die aktiv am Terminmarkt gehandelt werden. Auf dem Terminmarkt werden Warenkontrakte für die zukünftige Lieferung gehandelt. Das Dollargewicht jedes Edelmetalls im S & P-Einkaufsmanagerindex ist nach den verfügbaren Daten der letzten fünf Jahre mehr oder weniger proportional zu seiner durchschnittlichen weltweiten Produktionsmenge und seinem Wert. Dieses Gewicht repräsentiert die relative Bedeutung jedes Metalls in der Weltwirtschaft, während der Index wie beabsichtigt gehandelt werden kann.
Anleger können ihre Portfolios durch Edelmetallinvestitionen diversifizieren, und ein Index wie der DJPMI ist eine Möglichkeit, mit der sie dieses Unterfangen wagen können. Der DJPMI spiegelt die Wertentwicklung von US-Börsenwerten der Unternehmen wider, die Gold, Silber und Platin untersuchen und produzieren. Im Jahr 2010 zählte der DJPMI beispielsweise 12 Komponenten. Die Aufnahme von Aktien in den Index unterliegt einer strengen Kriterienprüfung.
Der Besitz von physischen Edelmetallen kann eine mühsame Aufgabe sein, da die damit verbundenen Kosten sehr hoch sein können. Daher bevorzugen die meisten Anleger den Zugang zu dieser Anlageklasse unter anderem über einen Index. Auf diese Weise erreichen sie ihre Diversifizierungsziele, ohne die physischen Metalle zu besitzen.
Die Verwendung eines rohstoffindexierten Investmentfonds ist eine Möglichkeit für Anleger, sich in diesem Markt zu engagieren. Eine weitere Möglichkeit, den Markt zu erreichen, sind Exchange Traded Notes (ETNs). ETNs sind in diesem Fall eine Art von Schuldverschreibungen, die von einem Unternehmen ausgegeben werden und an die Wertentwicklung eines Edelmetallindex gebunden sind. Diese Verbindung und andere Faktoren führen bei einem Anleger, der sie für sein Portfolio erworben hat, zu positiven oder negativen Ergebnissen. Beispielsweise könnte ein ETN-Emittent herabgestuft und / oder ausgefallen sein, was sich nachteilig auf den Wert der Investition eines Anlegers auswirken kann.