Was ist Hypothekingkreditrisiko?

Hypotheking -Kreditrisiko beschreibt die umfassenderen wirtschaftlichen Folgen von Hypothekeninhabern, die ihre Kredite nicht zurückzahlen. In der modernen Wirtschaft kann dies eine breite Palette von Risiken abdecken. Im einfachsten Fall bezieht sich das Hypothekenkreditrisiko einfach auf das Risiko, das einem bestimmten Kreditgeber für einen bestimmten Wohnungsbaudarlehen dargestellt wird. Im komplizierteren Sinne kann es auf Risiken auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere verweisen. Im extremsten Fall kann es sich auf Risiken für eine Wirtschaft als Ganzes beziehen. Das einfachste Maß für das Hypothekenkreditrisiko ist das Risiko, dass der Hausbesitzer nicht zurückgezahlt wird. Dies wird normalerweise anhand einer Kombination aus dem Einkommensniveau des Kreditnehmers, dem Darlehensbetrag und der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers wie einem FICO -Score bewertet. Banken werden in der Regel das Risiko in einem ausgefeilteren Sinne unter Berücksichtigung des Standes des Wohnungsmarktes bewerten, was sich auf die Erholung des Geldes auswirkt, wenn die Hypothek abgeschlossen werden muss.

DieEine einfache Vereinbarung zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber ist jedoch nicht das einzige Hypothek -Kreditrisiko. Dies liegt an der Verbriefungspraxis. Dies beinhaltet Banken, die Geld sammeln, indem sie hypothekenbesicherte Wertpapiere ausstellen. Hier

Normalerweise beinhalten solche Produkte die Verpackung mehrerer Hypotheken in einen einzelnen Pool und teilen diesen Pool dann auf viele Anleger. Jeder Investor hat somit die Rechte an einem winzigen Anteil des Einkommens aus jeder Hypothek im Pool. Die Theorie ist, dass dies das Risiko für Anleger senkt, da sie weniger durch einen einzelnen Kreditnehmer zu verlieren haben.

In Wirklichkeit gibt es zwei Elemente, die diese Form des Hypothekskreditrisikos erhöhen können. Eine ist, dass eine factor, die die Rückzahlungsfähigkeit eines Hypothekeninhabers wie Arbeitslosigkeit oder steigende Zinssätze betrifft, kann weit verbreitet sein, was bedeutet, dass viele Hypothekeninhaber gleichzeitig ausgeschlossen sind. Das andere ist, dass die Art und Weise, wie Hypotheken zusammengelegt werden

In einem breiteren Kontext kann dies ein Hypothek -Kreditrisiko für die gesamte Wirtschaft darstellen. In den Jahren 2007 bis 2008 verursachte steigende Hypothekenausfallniveaus für einige große Banken finanzielle Probleme, als sie gezwungen waren, Vermögenswerte einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere neu zu bewerten. Diese Neubewertung führte dazu, dass einige Banken und andere Finanzinstitute Liquiditätsprobleme konfrontiert haben. Während einige aus dem Geschäft gingen, erhielten andere die nationalen Regierungen finanzielle Unterstützung im Interesse der Aufrechterhaltung des Bankensystems insgesamt. Dies hatte Konsequenzen für Finanzen für die Steuer und wurde für die Verschlechterung öffentlicher Defizite verantwortlich gemacht.