住宅ローンの信用リスクとは何ですか？

dort住宅ローンの信用リスクは、住宅ローン保有者がローンの返済に失敗したことのより広い経済的結果を説明しています。現代経済では、これは幅広いリスクをカバーできます。最も単純な住宅ローンの信用リスクは、特定の住宅ローンで特定の貸し手にもたらされるリスクを指します。より複雑な意味で、それは住宅ローン担保証券の市場のリスクを指すことができます。最も極端な場合、経済全体のリスクを指すことができます。住宅ローンの信用リスクの最も単純な尺度は、住宅所有者が返済に失敗したリスクです。これは通常、借り手の所得レベル、ローン額、およびFICOスコアなどの借り手の信用格付けの組み合わせによって評価されます。銀行は通常、住宅市場の状態を考慮して、より洗練された意味でリスクを評価します。これは、住宅ローンを差し押さえなければならない場合に回収できる金額に影響します。ただし、住宅ローンの信用リスクは唯一ではありません。これは、証券化の実践のためです。これには、銀行が住宅ローン担保証券を発行することにより資金を集めることが含まれます。これらは、収入が最終的に顧客の住宅ローンの返済に起因する金融商品であり、顧客がデフォルトする可能性があり、したがって収入がそこにある可能性があるリスクがあります。その後、このプールを多くの投資家に分けます。したがって、各投資家は、プール内の各住宅ローンからの収入のごく一部に対する権利を持っています。理論は、投資家が個々の借り手が債務不履行にすることで失うことが少ないため、投資家にとってリスクを低下させるということです。1つは、失業率や金利の上昇など、1つの住宅ローン保有者の返済能力に影響を与える要因は、同時にデフォルトの多くの住宅ローン保有者を意味する広範な意味である可能性があることです。もう1つは、住宅ローンが一緒にパッケージ化される方法が、個々の信用リスクを評価することをより困難にすることができるということです。経済。2007年から2008年にかけて、住宅ローンのデフォルトレベルの上昇は、住宅ローン担保証券を含む資産を再評価することを余儀なくされたときに、一部の主要銀行に財務上の問題を引き起こしました。この再評価により、一部の銀行や他の金融機関が流動性の問題に直面しました。一部の人は廃業しましたが、他の人は銀行システム全体を維持するために、中央政府から財政援助を与えられました。これは財政財政に影響を与え、公的な赤字を悪化させたとして非難されています。