Co je to hypoteční úvěrové riziko?

Hypoteční úvěrové riziko popisuje širší ekonomické důsledky držitelů hypotéky, které nedokážou splácet své půjčky. V moderní ekonomice to může pokrýt širokou škálu rizik. Hypoteční úvěrové riziko se na své nejjednodušší úvěrové riziko jednoduše týká rizika, které představuje konkrétního věřitele na konkrétní půjčku na bydlení. V komplikovanějším smyslu může odkazovat na rizika na trhu pro cenné papíry podporované hypotékou. V nejextrémnějším případě může odkazovat na rizika pro ekonomiku jako celek.

Existuje prvek rizika pokaždé, když banka půjčuje peníze majiteli domu. Nejjednodušší mírou hypotečního úvěrového rizika je riziko, že majitel domu nedokáže splácet; Toto je obvykle hodnoceno kombinací úrovně příjmů dlužníka, částky půjčky a úvěrového ratingu dlužníka, jako je skóre FICO. Banky obvykle posoudí riziko v sofistikovanějším smyslu, s ohledem na stav trhu s bydlením, což ovlivní, kolik peněz lze získat, pokud musí být hypotéka uzavřena.

Přímé uspořádání mezi dlužníkem a věřitelem však není jediným hypotečním úvěrovým rizikem. Je to kvůli praxi sekuritizace. To zahrnuje banky, které získávají peníze vydáváním cenných papírů zajištěných hypotékou. Jedná se o finanční produkty, kde příjem nakonec pramení z splátek hypotéky zákazníků, s doprovodným rizikem, že zákazníci mohou selhat, a tedy příjmy tam nebudou.

Obvykle takové produkty zahrnují balení více hypoték do jediného fondu a poté rozdělují tento fond mezi mnoha investory. Každý investor má tedy práva na malou část příjmu z každé hypotéky v bazénu. Teorie je taková, že to snižuje riziko pro investory, protože mají méně ztráty od individuálního výchozího dlužníka.

Ve skutečnosti existují dva prvky, které mohou zvýšit tuto formu hypotečního úvěrového rizika. Jedním z nich je to factor, který ovlivňuje schopnost splácení jednoho hypotéky, jako je nezaměstnanost nebo rostoucí úrokové sazby, může být rozšířené, což znamená, že mnoho držitelů hypotéky výchozí zároveň. Druhým je, že způsob, jakým jsou hypotéky zabaleny dohromady

V širším kontextu to může představovat hypoteční úvěrové riziko pro celou ekonomiku. V letech 2007 až 2008 rostoucí úroveň hypotéky vytvořila pro některé hlavní banky finanční problémy, když byly nuceny přehodnotit aktiva včetně cenných papírů podporovaných hypotékou. Toto přecenění způsobilo, že některé banky a další finanční instituce čelily problémům s likviditou. Zatímco někteří odešli z podnikání, jiní dostali finanční pomoc národními vládami v zájmu udržování bankovního systému jako celku. To mělo důsledky pro fiskální finance a bylo obviňováno za zhoršení veřejných schodků.