Co je index drahých kovů?

Index drahých kovů je finanční nástroj, který slouží jako měřítko pro košík určitých drahých kovů, jako je zlato, stříbro, platina a palladium. Může také obsahovat seznam zásob společností působících v průmyslu drahých kovů, jako jsou těžební společnosti. Pozoruhodný je S&P GSCI index drahých kovů (S&P PMI), který se skládá ze zlata a stříbra. Příkladem toho, který sleduje zásoby, by byl index Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), který tvoří společnosti v podsektorech těžby a drahých kovů. Svým designem může být index drahých kovů snadno dostupný různými způsoby a obchodován na burze velkých investorů s kolosálními fondy malým soukromým obchodníkům s malou částkou na investice.

Například obchodníci s komoditami mohou aktivně obchodovat s indexem, jako je S&P PMI, namísto fušování při obchodování se zlatem nebo obchodování se stříbrem samostatně. Měření S&P PMI je založeno na fyzickém zlatě a stříbře, které jsou podkladovými aktivy aktivně obchodovanými na futures trhu. Trh s futures je obchodem se smlouvami o komoditách pro budoucí dodání. Hmotnost dolaru každého drahého kovu v S&P PMI je podle předchozích dostupných údajů víceméně úměrná jeho průměrnému množství a hodnotě světové produkce. Tato váha představuje relativní význam každého kovu v globální ekonomice a zároveň umožňuje obchodování s indexem tak, jak bylo zamýšleno.

Investoři mohou diverzifikovat svá portfolia investováním drahých kovů a index, jako je DJPMI, je jedním ze způsobů, jak jim tento podnik dovolit. DJPMI odráží výkon amerických obchodovaných akcií společností, které zkoumají a vyrábějí zlato, stříbro a platinu. V roce 2010 například DJPMI tvořilo 12 komponentních zásob. Zařazení zásob do indexu podléhá testu přísných kritérií.

Vlastnictví fyzických drahých kovů může být obtížným úkolem, protože náklady s tím spojené mohou být velké. Většina investorů proto dává přednost přístupu k této třídě aktiv mimo jiné prostřednictvím indexu. Tímto způsobem dosahují svých cílů diverzifikace, aniž by vlastnili fyzikální kovy.

Jedním ze způsobů, jak investoři získat expozici na tomto trhu, je použití podílového fondu indexovaného komoditami. Dalším způsobem, jak se dostat na trh, jsou směnky obchodované na burze (ETN). ETN jsou v tomto případě některé typy dluhových cenných papírů emitovaných firmou a jsou vázány na výkonnost indexu drahých kovů. Toto spojení a další faktory povedou k pozitivním nebo negativním výsledkům pro investora, který je získal pro své portfolio. Například emitent ETN může být snížen nebo může selhat, což může nepříznivě ovlivnit hodnotu investice investora.