Co je to ve stylu?
Při investování je box stylu grafickou reprezentací stylu investování akcií nebo podílového fondu nebo investice do pevného příjmu, jako je dluhopis. Existují dvě stylové krabice - jedna se používá pro akcie, které jsou akcie a podílové fondy, zatímco druhá se používá pro investice do pevných příjmů nebo dluhopisy. Tím, že zaznamenává své umístění do stylu, může investor určit investiční styl konkrétní investice. Podél spodní části krabice jsou tři kategorie investičních stylů: hodnota, směs a růst. Po boku krabice jsou tři velikosti společností: velké, střední a malé nebo velké, střední, střední a malou kapitalizaci. Fond s velkým kapitálem by měl v levém horním rohu krabice černý čtverec v krabici, která představuje průnik velkého řádku a sloupce hodnoty. Růstový fond střední kapitalizace by byl označen černou skříňkou na průniku řady střední velikosti a růstového sloupce.
Box ve stylu s pevným příjmem, používaný pro fondy dluhopisů a dluhopisů, je také maticí tří po třech. Sloupce představují tři trvání investic s pevným příjmem: krátké, prozatímní a dlouhé. Řádky představují kvalitu: vysoká, střední a nízká. Krátkodobý fond dluhopisů v nízké kvalitě by byl označen černou skříňkou v levém dolním rohu krabice, na křižovatce krátkého sloupce a řady nízké kvality. Vazba s dočasnou zralostí, která je vysoce kvalitní, by byla označena krabicí na průniku prozatímního sloupce a vysoce kvalitního řádku.
Mezinárodní krabička pro styl vlastního kapitálu vypadá stejně jako krabice ve stylu vlastního kapitálu. Rozdíl je ve způsobu, jakým jsou provedeny přiřazení kapitalizace. Morningstar, investiční výzkumná společnost, která vynalezla Style Box, rozděluje svou databázi akcií na třetiny, aby určila hodnocení velikosti amerických akcií. Mezinárodní akcie jsou považovány za SMVšechny omezení, pokud je jejich tržní kapitalizace nižší než 1 miliarda USD v USA (USD), střední limit, pokud je tržní kapitalizace mezi 1 miliardou USD a 5 miliard USD a velký limit, pokud tržní kapitalizace přes 5 miliard USD.
Boxy Style usnadňují určení, zda je portfolio adekvátně diverzifikované. Tím, že drží se zastoupené každou z devíti čtverců v krabici Style, lze portfolio považovat za diverzifikované. To předpokládá, že žádný investiční styl nepředstavuje nepřiměřeně velké procento portfolia.