Co je to Style Box?

Při investování je box stylu grafickým znázorněním stylu investování akciového nebo podílového fondu nebo investice s pevným výnosem, jako je dluhopis. Existují dvě stylová pole - jedna se používá pro akcie, které jsou akcie a podílové fondy, zatímco druhá se používá pro investice s pevným výnosem nebo dluhopisy. Zaznamenáním jeho umístění do pole stylu může investor určit investiční styl konkrétní investice.

Box stylu ekvity je matice tří po třech. V dolní části jsou tři kategorie investičních stylů: hodnota, směs a růst. Po straně krabice jsou tři velikosti společností: velká, střední a malá nebo velká čepice, střední čepice a malá čepice. Fond s velkým limitem by měl černý čtverec v levém horním rohu pole, v poli, které představuje průnik velkého řádku a sloupce hodnoty. Růstový fond se střední kapitalizací by byl označen černou skříňkou na průsečíku řádků střední velikosti a růstového sloupce.

Box se stylem s pevným výnosem, který se používá pro dluhopisy a dluhopisové fondy, je také maticí tři po tři. Sloupce představují tři doby trvání investic s pevným výnosem: krátké, mezitímní a dlouhé. Řádky představují kvalitu: Vysoká, střední a nízká. Nízkorozpočtový krátkodobý dluhopisový fond by byl označen černou skříňkou v levém dolním rohu skříně, na průsečíku krátkého sloupce a řádku nízké kvality. Dluhopis s mezitímní splatností, který je vysoce kvalitní, by byl označen rámečkem na průsečíku mezitímního sloupce a řádkem vysoké kvality.

Mezinárodní pole stylu vlastního kapitálu vypadá stejně jako pole stylu vlastního kapitálu. Rozdíl je ve způsobu, jakým jsou přiřazována velká písmena. Morningstar, společnost zabývající se investičním výzkumem, která vymyslela krabici stylů, rozděluje svou databázi akcií na třetiny, aby určila velikostní hodnocení amerických akcií. Mezinárodní akcie se považují za malé kapitálové tržby, pokud je jejich tržní kapitalizace nižší než 1 miliarda USD v amerických dolarech (USD), střední kapitálová hodnota, pokud je tržní kapitalizace mezi 1 miliardou USD a 5 miliardami USD a velká kapitalizace, pokud tržní kapitalizace přesahuje 5 miliard USD.

Pole stylů usnadňují určení, zda je portfolio přiměřeně diverzifikováno. Tím, že drží podíly zastoupené každým z devíti čtverců v poli stylů, lze portfolio považovat za diverzifikované. To předpokládá, že žádný jediný způsob investic nezahrnuje příliš velké procento portfolia.