Hva er en stilboks?

I investering er en stilboks en grafisk fremstilling av investeringsstilen til et aksje eller aksjefond, eller en renteinvestering som en obligasjon.Det er to stilbokser og mdash;Den ene brukes til aksjer, som er aksjer og aksjefond, mens den andre brukes til renteinvesteringer, eller obligasjoner.Ved å merke seg plasseringen i stilboksen, kan en investor bestemme investeringsstilen til den spesielle investeringen.

Equity Style Box er en tre-for-tre-matrise.Langs bunnen av boksen er tre kategorier av investeringsstiler: verdi, blanding og vekst.Langs siden av boksen er tre størrelser av selskaper: store, middels og små eller store kapper, midtkapital og småkapital.Et verdifond for stor cap vil ha en svart firkant i øvre venstre hjørne av boksen, i boksen som representerer skjæringspunktet mellom den store raden og verdikolonnen.Et vekstfond i midten av cap vil bli indikert med en svart boks i krysset mellom den mellomstore raden og vekstkolonnen.

.Kolonnene representerer tre varigheter av renteinvesteringer: kort, midlertidig og lang.Radene representerer kvalitet: høy, middels og lav.Et kortsiktig obligasjonsfond av lav kvalitet vil bli indikert med en svart boks i nedre venstre hjørne av boksen, i skjæringspunktet mellom den korte kolonnen og raden av lav kvalitet.En binding med en midlertidig modenhet som er av høy kvalitet, vil bli indikert med en boks i krysset mellom mellomkolonnen og høykvalitetsrekke. En internasjonal aksjekasse ser ut som aksjekassen.Forskjellen er i måten kapitaliseringsoppgavene blir gjort.Morningstar, investeringsforskningsselskapet som oppfant stilboksen, deler aksjedatabasen i tredeler for å bestemme størrelsesvurderingene til amerikanske aksjer.Internasjonale aksjer anses som liten cap hvis markedsverdien er mindre enn 1 milliard dollar amerikanske dollar (USD), midt cap hvis markedsverdien er mellom $ 1 milliard dollar og 5 milliarder dollar og stor cap hvis markedsverdien er over 5 milliarder dollar. Stilbokser gjør det enkelt å finne ut om en portefølje er tilstrekkelig diversifisert.Ved å ha eierandeler representert av hver av de ni rutene i stilboksen, kan en portefølje betraktes som diversifisert.Dette forutsetter at ingen enkeltinvesteringsstil omfatter en uordlig stor prosentandel av porteføljen.