Was ist eine Stilbox?

Bei der Investition ist eine Style Box eine grafische Darstellung des Investitionsstils eines Aktiens oder eines Investmentfonds oder einer festen Einkommeninvestition wie einer Anleihe.Es gibt zwei Style -Boxen mdash;Einer wird für Aktien verwendet, die Aktien und Investmentfonds sind, während der andere für feste Einkommensinvestitionen oder Anleihen verwendet wird.Durch die Erkennen seiner Platzierung in der Style Box kann ein Investor den Investitionsstil der jeweiligen Investition bestimmen.

Die Aktienstilbox ist eine Drei-mal-drei-Matrix.Am Ende der Box befinden sich drei Kategorien von Investitionsstilen: Wert, Mischung und Wachstum.An der Seite der Box befinden sich drei Größen von Unternehmen: Groß-, Mittel- und Klein- oder Großkapiten, Mitte des Caps und Small-Cap.Ein Großkapitationswert-Fonds hätte ein schwarzes Quadrat in der oberen linken Ecke der Box, in der Box, die den Schnittpunkt der großen Zeile und die Wertspalte darstellt.Ein Mid-Cap-Wachstumsfonds würde durch eine schwarze Box an der Kreuzung der mittelgroßen Reihe und der Wachstumsspalte angezeigt.

Die für Anleihen und Anleihenfonds verwendete Kaste im festen Einkommen ist ebenfalls eine Drei-mal-drei-Matrix.Die Säulen repräsentieren drei Dauer von Investitionen mit festem Einkommen: kurz, vorläufig und lang.Die Zeilen repräsentieren Qualität: hoch, mittel und niedrig.Ein kurzfristiger Bond-Fonds mit geringer Qualität würde durch eine schwarze Box in der unteren linken Ecke des Box an der Kreuzung der kurzen Säule und der geringen Reihe angezeigt.Eine Bindung mit einer vorläufigen Reife, die hochwertig ist, würde durch eine Box am Schnittpunkt der Zwischensäule und der hochwertigen Reihe angezeigt.

Eine internationale Box Style -Box sieht genauso aus wie die Box für Eigenkapitalstil.Der Unterschied besteht in der Art und Weise, wie die Kapitalisierungszuweisungen gemacht werden.Morningstar, das Investment Research Company, das die Style Box erfunden hat, unterteilt seine Aktiendatenbank in Drittel, um die Größenratings von US -Aktien zu bestimmen.Internationale Aktien gelten als kleine Obergrenze, wenn ihre Marktkapitalisierung weniger als 1 Milliarde US -Dollar (USD), Mid Cap beträgt, wenn die Marktkapitalisierung zwischen 1 Milliarde US -Dollar und 5 Milliarden US -Dollar und großer Obergrenze liegt, wenn die Marktkapitalisierung über 5 Milliarden US -Dollar liegt.

Style -Boxen erleichtern es einfach zu bestimmen, ob ein Portfolio ausreichend diversifiziert ist.Durch die Bestände, die von jeder der neun Quadrate in der Style Box vertreten werden, kann ein Portfolio als diversifiziert angesehen werden.Dies setzt voraus, dass kein einziger Investitionsstil einen übermäßig großen Prozentsatz des Portfolios umfasst.