Was ist eine Style -Box?
Bei der Investition ist eine Style-Box eine grafische Darstellung des Anlagestils eines Aktiens oder eines Investmentfonds oder einer festen Einkommeninvestition wie einer Anleihe. Es gibt zwei Stilboxen - einer wird für Aktien verwendet, bei denen es sich um Aktien und Investmentfonds handelt, während der andere für feste Einkommensanlagen oder Anleihen verwendet wird. Durch die Erfassung seiner Platzierung in der Style-Box kann ein Investor den Investitionsstil der jeweiligen Investition bestimmen. Am Ende der Box befinden sich drei Kategorien von Investitionsstilen: Wert, Mischung und Wachstum. An der Seite der Box befinden sich drei Größen von Unternehmen: Groß, mittel und klein oder großkapital, mitten in der Cap und Kleinkappe. Ein großer Wertfonds hat ein schwarzes Quadrat in der oberen linken Ecke der Box, in der Box, die den Schnittpunkt der großen Reihe und der Wertspalte darstellt. Ein Mid-Cap-Wachstumsfonds würde durch eine Black Box an der Kreuzung der mittelgroßen Reihe und der Wachstumsspalte angezeigt.
Die für Anleihen und Anleihenfonds verwendete Box mit festem Einkommen ist ebenfalls eine Drei-mal-drei-Matrix. Die Säulen repräsentieren drei Dauer von Investitionen mit festem Einkommen: kurz, vorläufig und lang. Die Zeilen repräsentieren Qualität: hoch, mittel und niedrig. Ein kurzfristiger Anleihefonds mit geringer Qualität würde durch eine schwarze Box in der unteren linken Ecke des Box an der Kreuzung der kurzen Säule und der geringen Reihe angezeigt. Eine Bindung mit einer vorläufigen Reife, die hochwertig ist, würde durch eine Box an der Kreuzung der Zwischensäule und der hochwertigen Reihe angezeigt.
Eine internationale Box Style -Box sieht genauso aus wie die Box für Eigenkapitalstil. Der Unterschied besteht in der Art und Weise, wie die Kapitalisierungszuweisungen erfolgen. Morningstar, das Investment Research Company, das die Style Box erfunden hat, unterteilt seine Aktiendatenbank in Drittel, um die Größenratings von US -Aktien zu bestimmen. Internationale Aktien gelten als SMAlle Obergrenze, wenn ihre Marktkapitalisierung weniger als 1 Milliarde US -Dollar US -Dollar (USD) beträgt, Mid Cap, wenn die Marktkapitalisierung zwischen 1 Milliarde US -Dollar und 5 Milliarden US -Dollar und großer Obergrenze liegt, wenn die Marktkapitalisierung über 5 Milliarden US -Dollar liegt.
Style -Boxen erleichtern es einfach zu bestimmen, ob ein Portfolio ausreichend diversifiziert ist. Durch die Bestände, die von jeder der neun Quadrate in der Style Box vertreten werden, kann ein Portfolio als diversifiziert angesehen werden. Dies setzt voraus, dass kein einziger Investitionsstil einen übermäßig großen Prozentsatz des Portfolios umfasst.