スタイルボックスとは

投資において、スタイルボックスは、株式や投資信託、または債券などの固定収入投資の投資スタイルをグラフィックで表現したものです。 スタイルボックスは2つあります。1つは株式とミューチュアルファンドである株式に使用され、もう1つは債券投資または債券に使用されます。 スタイルボックス内の配置に注目することにより、投資家は特定の投資の投資スタイルを決定できます。

エクイティスタイルボックスは、3行3列のマトリックスです。 ボックスの下部には、価値、ブレンド、成長という3つの投資スタイルのカテゴリがあります。 ボックスの横には、大、中、小、または大規模、中規模、小規模の3つの規模の企業があります。 ラージキャップバリューファンドでは、ボックスの左上隅に、大きな行と値の列の交差を表すボックス内に黒い四角があります。 中規模成長基金は、中規模行と成長列の交点に黒いボックスで示されます。

債券と債券ファンドに使用される固定収入スタイルのボックスも、3行3列のマトリックスです。 列は、債券投資の3つの期間（短期、中間、長期）を表します。 行は、高、中、低の品質を表します。 低品質の短期債券ファンドは、短い列と低品質の行の交点で、ボックスの左下隅に黒いボックスで示されます。 中間の高品質の債券は、中間の列と高品質の行の交点にあるボックスで示されます。

国際的な株式スタイルボックスは、株式スタイルボックスと同じように見えます。 違いは、大文字の割り当てが行われる方法にあります。 スタイルボックスを発明した投資調査会社であるモーニングスターは、株式データベースを3分の1に分割して、米国株式のサイズ評価を決定します。 国際株式は、時価総額が10億ドル未満の場合は小型株、時価総額が10億米ドルから50億米ドルの場合は中型株、時価総額が50億米ドルを超える場合は大型株とみなされます。

スタイルボックスを使用すると、ポートフォリオが適切に分散されているかどうかを簡単に判断できます。 スタイルボックス内の9つの正方形のそれぞれによって表される持ち株を持つことにより、ポートフォリオは多様化されていると見なすことができます。 これは、ポートフォリオの非常に大きな割合を占める単一の投資スタイルはないと想定しています。