Wat is een stijlbox?
In beleggen is een stijlbox een grafische weergave van de beleggingsstijl van een aandeel of beleggingsfonds, of een investering met een vast inkomen zoals een obligatie. Er zijn twee stijlboxen - de ene wordt gebruikt voor aandelen, die aandelen en beleggingsfondsen zijn, terwijl de andere wordt gebruikt voor vastrentende beleggingen of obligaties. Door de plaatsing in de stijlbox op te merken, kan een belegger de investeringsstijl van de specifieke investering bepalen.
De aandelenstijlbox is een matrix van drie bij drie. Onderaan de doos zijn drie categorieën beleggingsstijlen: waarde, mix en groei. Langs de zijkant van de doos zijn drie maten van bedrijven: groot, gemiddeld en klein, of large-cap, mid-cap en small-cap. Een fonds met een large cap-waarde zou een zwart vierkant in de linkerbovenhoek van de doos hebben, in de doos die de kruising van de grote rij en de waardekolom vertegenwoordigt. Een mid-cap groeifonds zou worden aangegeven door een zwarte doos op de kruising van de middelgrote rij en de groeigolom.
De stijl van vastrentende stijl, gebruikt voor bindingen en bindingsfondsen, is ook een matrix van drie bij drie. De kolommen vertegenwoordigen drie duur van vastrentende investeringen: kort, interim en lang. De rijen vertegenwoordigen kwaliteit: hoog, gemiddeld en laag. Een kortetermijn obligatiefonds van lage kwaliteit zou worden aangegeven door een zwarte doos in de linkeronderhoek van de doos, op de kruising van de korte kolom en de rij van lage kwaliteit. Een binding met een tussentijdse volwassenheid die van hoge kwaliteit is, zou worden aangegeven door een doos op de kruising van de interim-kolom en de hoge kwaliteit rij.
Een doos met een internationale aandelenstijl ziet er hetzelfde uit als de box van Equity Style. Het verschil is in de manier waarop de kapitalisatie -toewijzingen worden gemaakt. Morningstar, het beleggingsonderzoeksbedrijf dat de stijldoos heeft uitgevonden, verdeelt zijn aandelendatabase in derden om de groottes van Amerikaanse aandelen te bepalen. Internationale aandelen worden beschouwd als SMAlle CAP als hun marktkapitalisatie minder dan $ 1 miljard Amerikaanse dollars (USD) is, is Mid Cap als de marktkapitalisatie tussen de $ 1 miljard USD en $ 5 miljard USD en grote cap is als de marktkapitalisatie meer dan $ 5 miljard USD is.
-stijlboxen maken het gemakkelijk om te bepalen of een portfolio voldoende is gediversifieerd. Door belangen te laten vertegenwoordigen door elk van de negen vierkanten in de stijldoos, kan een portfolio worden beschouwd als gediversifieerd. Dit veronderstelt dat geen enkele investeringsstijl een buitengewoon groot percentage van de portefeuille omvat.