Co to jest pudełko w stylu?
W Investing Box Style to graficzna reprezentacja stylu inwestowania akcji lub funduszu inwestycyjnego lub inwestycji o stałym dochodzie, takiej jak obligacja.Istnieją dwa pudełka w stylu i mdash;Jeden jest używany do akcji, które są akcjami i funduszami inwestycyjnymi, podczas gdy drugi jest wykorzystywany do inwestycji o stałym dochodzie lub obligacji.Zwracając uwagę na umieszczenie w polu stylu, inwestor może określić styl inwestycyjny konkretnej inwestycji.
Pudełko w stylu kapitału to macierz trzech na trzy.Wzdłuż dolnej części pudełka znajdują się trzy kategorie stylów inwestycyjnych: wartość, mieszanka i wzrost.Wzdłuż boku pudełka znajdują się trzy rozmiary firm: duże, średnie i małe lub o dużej kapitalizacji, średniej kapitalizacji i małe.Fundusz wartości o dużej kapitalizacji miałby czarny kwadrat w lewym górnym rogu pudełka, w pudełku reprezentującym przecięcie dużego wiersza i kolumny wartości.Fundusz wzrostu w połowie kapitalizacji byłby oznaczony czarną skrzynką na przecięciu rzędu średniej wielkości i kolumny wzrostu.
Pudełko w stylu o stałym dochodzie, używane do obligacji i funduszy obligacji, jest również matrycą trzech na trzy.Kolumny reprezentują trzy czasy inwestycji o stałym dochodzie: krótkie, tymczasowe i długie.Rzędy reprezentują jakość: wysokie, średnie i niskie.Krótkoterminowy fundusz obligacji niskiej jakości byłby wskazany przez czarną skrzynkę w lewym dolnym rogu pudełka, na przecięciu krótkiej kolumny i rzędu niskiej jakości.Wiązanie z tymczasową dojrzałością, która jest wysokiej jakości, byłaby wskazana przez pudełko na przecięciu kolumny tymczasowej i wiersza wysokiej jakości.
Międzynarodowe pudełko w stylu kapitału wygląda tak samo jak pudełko w stylu kapitału.Różnica polega na tym, że zadawane są przypisania kapitalizacji.Morningstar, firma zajmująca się badaniami inwestycyjnymi, która wynalazła skrzynkę stylową, dzieli swoją bazę danych na trzecie, aby określić oceny wielkości akcji w USA.Akcje międzynarodowe są uważane za niewielki kapitalizację, jeśli ich kapitalizacja rynkowa wynosi mniej niż 1 miliard dolarów amerykańskich (USD), w połowie kapitalizacji, jeśli kapitalizacja rynkowa wynosi od 1 miliarda USD do 5 miliardów USD i duży kapitalizacja, jeśli kapitalizacja rynkowa wynosi ponad 5 miliardów USD.
Pudełka w stylu ułatwiają ustalenie, czy portfel jest odpowiednio zróżnicowany.Mając zasoby reprezentowane przez każdy z dziewięciu kwadratów w polu stylu, portfolio można uznać za zróżnicowane.Zakłada się to, że żaden pojedynczy styl inwestycji nie obejmuje zbyt dużego odsetka portfela.