O que é uma caixa de estilo?

No investimento, uma caixa de estilo é uma representação gráfica do estilo de investimento de uma ação ou fundo mútuo, ou um investimento de renda fixa, como um título. Existem duas caixas de estilo - uma é usada para ações, que são ações e fundos mútuos, enquanto o outro é usado para investimentos em renda fixa ou títulos. Ao observar sua colocação na caixa de estilo, um investidor pode determinar o estilo de investimento do investimento específico.

A caixa de estilo de patrimônio é uma matriz de três por três. Ao longo da parte inferior da caixa, existem três categorias de estilos de investimento: valor, mistura e crescimento. Ao longo da lateral da caixa, existem três tamanhos de empresas: grande, médio e pequeno ou grande, de capítulo médio e pequeno capitão. Um fundo de valor de grande capitalização teria um quadrado preto no canto superior esquerdo da caixa, na caixa que representa a interseção da linha grande e a coluna de valor. Um fundo de crescimento de capitalização média seria indicado por uma caixa preta na interseção da linha de tamanho médio e da coluna de crescimento.

A caixa de estilo de renda fixa, usada para títulos e fundos de títulos, também é uma matriz de três por três. As colunas representam três durações de investimentos de renda fixa: curta, intermediária e longa. As linhas representam a qualidade: alta, média e baixa. Um fundo de títulos de curto prazo de baixa qualidade seria indicado por uma caixa preta no canto inferior esquerdo da caixa, no cruzamento da coluna curta e na linha de baixa qualidade. Uma ligação com uma maturidade provisória que é de alta qualidade seria indicada por uma caixa na interseção da coluna intermediária e a linha de alta qualidade.

Uma caixa de estilo de equidade internacional parece a mesma que a caixa de estilo de patrimônio. A diferença está na maneira como as atribuições de capitalização são feitas. A Morningstar, a empresa de pesquisa de investimentos que inventou a caixa de estilo, divide seu banco de dados de ações em terços para determinar as classificações de tamanho de ações dos EUA. As ações internacionais são consideradas SMTodo o limite se a capitalização de mercado for inferior a US $ 1 bilhão em dólares americanos (USD), no meio do limite, se a capitalização de mercado estiver entre US $ 1 bilhão e US $ 5 bilhões em USD e grande limite se a capitalização de mercado for superior a US $ 5 bilhões.

As caixas de estilo

facilitam a determinação se um portfólio é adequadamente diversificado. Por ter propriedades representadas por cada um dos nove quadrados na caixa de estilo, um portfólio pode ser considerado diversificado. Isso pressupõe que nenhum estilo único de investimento compreende uma porcentagem excessivamente grande do portfólio.