O que é uma caixa de estilo?

No investimento, uma caixa de estilo é uma representação gráfica do estilo de investimento de uma ação ou fundo mútuo, ou um investimento de renda fixa, como um título. Existem duas caixas de estilo - uma é usada para ações, que são ações e fundos mútuos, enquanto a outra é usada para investimentos de renda fixa ou títulos. Observando sua colocação na caixa de estilo, um investidor pode determinar o estilo de investimento de um determinado investimento.

A caixa de estilo de patrimônio é uma matriz de três por três. Na parte inferior da caixa, existem três categorias de estilos de investimento: valor, mistura e crescimento. Ao lado da caixa, há três tamanhos de empresas: grande, médio e pequeno, ou boné grande, boné médio e boné. Um fundo de valor com limite máximo teria um quadrado preto no canto superior esquerdo da caixa, na caixa que representa a interseção da linha grande e da coluna de valor. Um fundo de crescimento com limite médio seria indicado por uma caixa preta na interseção da linha de tamanho médio e da coluna de crescimento.

A caixa de estilo de renda fixa, usada para títulos e fundos de títulos, também é uma matriz de três por três. As colunas representam três durações de investimentos em renda fixa: curta, intermediária e longa. As linhas representam qualidade: alta, média e baixa. Um fundo de títulos de curto prazo de baixa qualidade seria indicado por uma caixa preta no canto inferior esquerdo da caixa, na interseção da coluna curta e da linha de baixa qualidade. Uma ligação com uma maturidade intermediária de alta qualidade seria indicada por uma caixa na interseção da coluna intermediária e da linha de alta qualidade.

Uma caixa de estilo de patrimônio internacional é igual à caixa de estilo de patrimônio. A diferença está na maneira como as atribuições de capitalização são feitas. A Morningstar, empresa de pesquisa de investimentos que inventou a caixa de estilos, divide seu banco de dados de ações em terços para determinar as classificações de tamanho das ações dos EUA. As ações internacionais são consideradas small cap se sua capitalização de mercado for inferior a US $ 1 bilhão em dólares (USD), mid cap se a capitalização de mercado estiver entre US $ 1 bilhão e US $ 5 bilhões e US $ 5 bilhões e large cap se a capitalização de mercado for superior a US $ 5 bilhões.

As caixas de estilo facilitam a determinação se um portfólio é diversificado adequadamente. Por ter participações representadas por cada um dos nove quadrados na caixa de estilos, um portfólio pode ser considerado diversificado. Isso pressupõe que nenhum estilo único de investimento compreenda uma porcentagem excessivamente grande do portfólio.