O que é um índice de metais preciosos?

Um índice de metais preciosos é um instrumento financeiro que serve como referência para uma cesta de certos metais preciosos, como ouro, prata, platina e paládio. Também pode incluir uma lista de ações de empresas que estão no setor de metais preciosos, como empresas de mineração. Um notável é o índice de metais preciosos da S&P GSCI (S&P PMI), que consiste em ouro e prata. Um exemplo de um que rastreia os estoques seria o índice de metais preciosos da Dow Jones (DJPMI), que é composto por empresas nos subsetores de mineração e metais preciosos. Por seu projeto, um índice de metais preciosos pode ser facilmente acessado por vários meios e negociado em uma bolsa por grandes investidores com fundos colossais a pequenos comerciantes particulares, com um pouco de valor para investir.

Aqueles no negócio de comércio de commodities, por exemplo, podem negociar ativamente um índice como o S&P PMI em vez de se envolver em negociações de ouro ou SILVnegociação individualmente. A medição do S&P PMI é baseada no ouro e prata física, que estão subjacentes a ativos negociados ativamente no mercado de futuros. O mercado de futuros é onde os contratos de commodities são negociados para entrega futura. O peso em dólar de cada metal precioso no S&P PMI é mais ou menos proporcional com sua quantidade e valor médios de produção mundial, de acordo com os cinco anos anteriores de dados disponíveis. Esse peso representa o significado relativo de cada metal na economia global, permitindo que o índice seja negociado como pretendido.

Os investidores podem diversificar seus portfólios fazendo investimentos em metais preciosos, e um índice como o DJPMI é uma maneira que lhes permite esse empreendimento. O DJPMI reflete o desempenho das ações negociadas dos EUA das empresas que exploram e produzem ouro, prata e platina. Em 2010, por exemplo, havia 12 estoques de componentes comprando o DJPMI. A inclusão de ações no índice está sujeita a uma stringTeste de critérios ONT.

Pode ser uma tarefa onerosa possuir metais preciosos físicos, porque os custos associados a isso podem ser ótimos. Portanto, a maioria dos investidores prefere obter acesso a essa classe de ativos por meio de um índice, entre outras maneiras. Dessa forma, eles atingem seus objetivos de diversificação sem possuir os metais físicos.

Usando um fundo mútuo indexado a commodities é uma maneira de os investidores obterem exposição a esse mercado. Outra maneira de alcançar o mercado é através de notas negociadas em bolsa (ETNs). O ETNS, neste caso, são algum tipo de títulos de dívida emitidos por uma empresa e estão vinculados ao desempenho de um índice de metais preciosos. Essa conexão e outros fatores gerarão resultados positivos ou negativos para um investidor que os adquiriu para seu portfólio. Por exemplo, um emissor ETN pode ser rebaixado e/ou inadimplência, o que pode afetar adversamente o valor do investimento de um investidor.