O que é um índice de metais preciosos?
Um índice de metais preciosos é um instrumento financeiro que serve como referência para uma cesta de certos metais preciosos, como ouro, prata, platina e paládio. Também pode incluir uma lista de ações de empresas que estão no setor de metais preciosos, como empresas de mineração. Um notável é o Índice de Metais Preciosos da S&P GSCI (S&P PMI), que consiste em ouro e prata. Um exemplo de um que rastreia ações seria o Índice Dow Jones de Metais Preciosos (DJPMI), composto por empresas dos subsetores de mineração e metais preciosos. Por seu design, um índice de metais preciosos pode ser facilmente acessado por vários meios e negociado em bolsa por grandes investidores com fundos colossais para pequenos comerciantes privados com pouco investimento.
Os que atuam no comércio de commodities, por exemplo, podem negociar ativamente um índice como o PMI da S&P, em vez de se envolver individualmente no comércio de ouro ou prata. A mensuração do PMI da S&P é baseada no ouro físico e na prata, que são ativos subjacentes negociados ativamente no mercado futuro. O mercado futuro é onde os contratos de commodities são negociados para entrega futura. O peso em dólar de cada metal precioso no PMI da S&P é mais ou menos proporcional à sua quantidade e valor médios de produção mundial, de acordo com os cinco anos anteriores de dados disponíveis. Esse peso representa a significância relativa de cada metal na economia global, permitindo que o índice seja negociado conforme pretendido.
Os investidores podem diversificar suas carteiras realizando investimentos em metais preciosos, e um índice como o DJPMI é uma das maneiras de permitir esse empreendimento. O DJPMI reflete o desempenho das ações negociadas nos EUA das empresas que exploram e produzem ouro, prata e platina. Em 2010, por exemplo, havia 12 estoques de componentes que compunham o DJPMI. A inclusão de ações no índice está sujeita a um rigoroso teste de critérios.
Pode ser uma tarefa onerosa possuir metais físicos preciosos, porque os custos associados a isso podem ser grandes. Portanto, a maioria dos investidores prefere obter acesso a essa classe de ativos por meio de um índice, entre outras maneiras. Dessa forma, eles alcançam seus objetivos de diversificação sem possuir os metais físicos.
O uso de um fundo mútuo indexado a commodities é uma maneira de os investidores obterem exposição a esse mercado. Outra maneira de alcançar o mercado é por meio de notas negociadas em bolsa (ETNs). Os ETNs, nesse caso, são algum tipo de títulos de dívida emitidos por uma empresa e estão vinculados ao desempenho de um índice de metais preciosos. Essa conexão e outros fatores gerarão resultados positivos ou negativos para um investidor que os adquiriu para seu portfólio. Por exemplo, um emissor de ETN pode ser rebaixado e / ou inadimplente, o que pode afetar adversamente o valor do investimento de um investidor.