Hvad er et ædelmetalindeks?
Et ædle metaller-indeks er et finansielt instrument, der tjener som benchmark for en kurv med visse ædelmetaller, såsom guld, sølv, platin og palladium. Det kan også omfatte en liste over lagre af virksomheder, der er inden for ædelmetalindustrien, såsom mineselskaber. Et bemærkelsesværdigt er S&P GSCI Precious Metals Index (S&P PMI), der består af guld og sølv. Et eksempel på en, der sporer aktier, ville være Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), der består af virksomheder inden for sektorerne minedrift og ædelmetaller. Ved hjælp af dens design kan et ædelmetalindeks let nås på forskellige måder og handles på en børs af store investorer med kolossale fonde til små private handlende med et lille beløb at investere.
Dem, der handler med råvarehandelen, kan for eksempel aktivt handle med et indeks som S&P PMI i stedet for at fordybe sig med guldhandel eller sølvhandel individuelt. Målingen af S&P PMI er baseret på det fysiske guld og sølv, der er underliggende aktiver, der aktivt handles på futuresmarkedet. Futuresmarkedet er det, hvor råvarekontrakter handles med henblik på fremtidig levering. Dollervægten af hvert ædelmetal i S&P PMI er mere eller mindre proportionalt med dets gennemsnitlige verdensproduktionsmængde og -værdi i henhold til de foregående fem år med tilgængelige data. Denne vægt repræsenterer den relative betydning af hvert metal i den globale økonomi, samtidig med at indekset kan handles som tilsigtet.
Investorer kan diversificere deres porteføljer ved at foretage investeringer i ædle metaller, og et indeks som DJPMI er en måde, der giver dem mulighed for denne satsning. DJPMI afspejler ydelsen i amerikanske handlede aktier i de virksomheder, der udforsker og producerer guld, sølv og platin. I 2010 var der for eksempel 12 komponentlagre, der udgør DJPMI. Inkluderingen af lagre i indekset er underlagt en streng kriterier test.
Det kan være en byrdefuld opgave at eje fysiske ædle metaller, fordi omkostningerne forbundet med dette kan være store. Derfor foretrækker de fleste investorer blandt andet måder at få adgang til denne aktivklasse gennem et indeks. På denne måde når de deres diversificeringsmål uden at eje de fysiske metaller.
Brug af en råvareindekseret gensidig fond er en måde, hvorpå investorer får eksponering for dette marked. En anden måde at nå markedet på er gennem børshandlede noter (ETN'er). ETN'er, i dette tilfælde, er en form for gældspapirer, der udstedes af et firma, og de er bundet til resultatet af et ædelmetalindeks. Denne forbindelse og andre faktorer giver enten positive eller negative resultater for en investor, der har erhvervet dem til sin portefølje. For eksempel kan en ETN-udsteder blive nedgraderet og / eller standard, hvilket kan have en negativ indflydelse på værdien af en investors investering.