Che cos'è un indice di metalli preziosi?
Un indice di metalli preziosi è uno strumento finanziario che funge da punto di riferimento per un paniere di alcuni metalli preziosi, come oro, argento, platino e palladio. Può anche comprendere un elenco di titoli di società operanti nel settore dei metalli preziosi, come le società minerarie. Notevole è l'indice S&P GSCI Precious Metals (S&P PMI) che comprende oro e argento. Un esempio di uno che tiene traccia delle azioni sarebbe il Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), che è composto da società dei sottosettori minerari e dei metalli preziosi. In base alla sua progettazione, un indice di metalli preziosi può essere facilmente accessibile in vari modi e negoziato in borsa dai grandi investitori con fondi colossali a piccoli operatori privati con un piccolo importo da investire.
Coloro che operano nel commercio di materie prime, ad esempio, possono negoziare attivamente un indice come lo S&P PMI invece di dilettarsi nel commercio di oro o argento singolarmente. La misurazione dell'S & P PMI si basa sull'oro fisico e sull'argento, che sono attività sottostanti scambiate attivamente nel mercato dei futures. Il mercato dei futures è il luogo in cui i contratti di materie prime sono negoziati per future consegne. Il peso in dollari di ciascun metallo prezioso nell'indice S&P PMI è più o meno proporzionato alla quantità e al valore medi della produzione mondiale, secondo i precedenti cinque anni di dati disponibili. Questo peso rappresenta il significato relativo di ciascun metallo nell'economia globale, consentendo allo stesso tempo di negoziare l'indice come previsto.
Gli investitori possono diversificare i loro portafogli facendo investimenti in metalli preziosi e un indice come DJPMI è un modo per consentire loro questa impresa. DJPMI riflette la performance delle azioni quotate negli Stati Uniti delle società che esplorano e producono oro, argento e platino. Nel 2010, ad esempio, c'erano 12 componenti che compongono il DJPMI. L'inclusione delle azioni nell'indice è soggetta a un rigoroso test di criteri.
Può essere un compito gravoso possedere metalli preziosi fisici, perché i costi associati a questo possono essere grandi. Pertanto, la maggior parte degli investitori preferisce accedere a questa classe di attività tramite un indice, tra l'altro. In questo modo, raggiungono i loro obiettivi di diversificazione senza possedere i metalli fisici.
L'uso di un fondo comune indicizzato in materie prime è un modo in cui gli investitori ottengono un'esposizione a questo mercato. Un altro modo per raggiungere il mercato è attraverso i titoli negoziati in borsa (ETN). Gli ETN, in questo caso, sono alcuni tipi di titoli di debito emessi da una società e sono legati alla performance di un indice di metalli preziosi. Questa connessione e altri fattori genereranno risultati positivi o negativi per un investitore che li ha acquisiti per il suo portafoglio. Ad esempio, un emittente ETN potrebbe essere declassato e / o inadempiente, il che può influire negativamente sul valore dell'investimento di un investitore.