Co to jest ryzyko kredytowe kredytu hipotecznego?

Ryzyko kredytowe hipoteczne opisuje szersze konsekwencje ekonomiczne posiadaczy hipotecznych, którzy nie spłacają swoich pożyczek. We współczesnej gospodarce może to obejmować szeroki zakres ryzyka. W najprostszym ryzyku kredytowe kredytowe po prostu odnosi się do ryzyka postawionego dla konkretnego pożyczkodawcy określonej pożyczki mieszkaniowej. W bardziej skomplikowanym sensie może odnosić się do ryzyka na rynku papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. W najbardziej ekstremalnym przypadku może odnosić się do ryzyka dla gospodarki jako całości.

Istnieje element ryzyka za każdym razem, gdy bank pożycza pieniądze właścicielowi domu. Najprostszą miarą ryzyka kredytowego kredytu hipotecznego jest ryzyko, że właściciel domu nie spłaci; Zazwyczaj ocenia to kombinacja poziomu dochodu pożyczkobiorcy, kwoty pożyczki i oceny kredytowej pożyczkobiorcy, takiej jak wynik FICO. Banki zwykle oceniają ryzyko w bardziej wyrafinowanym sensie, biorąc pod uwagę stan rynku mieszkaniowego, który wpłynie na to, ile pieniędzy można odzyskać, jeśli kredyt hipoteczny musi zostać wykluczony.

Proste porozumienie między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą nie jest jednak jedynym ryzykiem kredytu hipotecznego. Wynika to z praktyki sekurytyzacji. Obejmuje to banki zbierające pieniądze poprzez wydawanie papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Są to produkty finansowe, w których dochód ostatecznie wynika z spłaty kredytów hipotecznych klientów, z towarzyszącym ryzykiem, że klienci mogą się niewykonać, a zatem dochód nie będzie.

Zwykle takie produkty obejmują pakowanie wielu hipotek razem w jedną pulę, a następnie dzielenie tej puli między wielu inwestorów. Każdy inwestor ma zatem prawa do niewielkiego odsetka dochodu z każdej kredytu hipotecznego w puli. Teoria polega na tym, że obniża to ryzyko inwestorów, ponieważ mają oni mniej do stracenia od poszczególnych pożyczkobiorców.

W rzeczywistości istnieją dwa elementy, które mogą zwiększyć tę formę ryzyka kredytowego kredytu hipotecznego. Jednym z nich jest faktR, który wpływa na zdolność spłaty jednego posiadacza kredytu hipotecznego, takie jak bezrobocie lub rosnące stopy procentowe, może być powszechne, co oznacza, że ​​wielu posiadaczy hipotecznych nie można jednocześnie spłacić. Drugi jest taki, że sposób pakowania kredytów hipotecznych może utrudnić ocenę indywidualnych ryzyka kredytowego, a tym samym ogólny poziom ryzyka zabezpieczenia zabezpieczonego hipoteką.

W szerszym kontekście może to stanowić ryzyko kredytu hipotecznego dla całej gospodarki. W 2007 r. Do 2008 r. Rosnące poziomy niewypłacalności hipotecznej spowodowały problemy finansowe dla niektórych dużych banków, gdy zostali zmuszeni do przeszukiwania aktywów, w tym papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Ta przeszacowanie spowodowało, że niektóre banki i inne instytucje finansowe napotkały problemy z płynnością. Podczas gdy niektórzy przeszli z biznesu, inni otrzymali pomoc finansową ze strony rządów krajowych w interesie utrzymania systemu bankowego jako całości. Miało to konsekwencje dla finansów fiskalnych i zostało obwinione za pogorszenie deficytów publicznych.