Co to jest analiza sektorowa?
Analiza sektorowa to technika oceny inwestycji, w której inwestorzy grupują spółki wykonujące podobne funkcje w gospodarce w sektory podczas analizy potencjalnych zapasów. Idea tego sposobu myślenia polega na tym, że zapasy w ramach określonego rodzaju działalności będą rosły i spadały wraz z wynikami sektora. Inwestorzy mogą podzielić sektory na ogólne grupy, takie jak transport lub technologia, lub na bardziej szczegółowe kategorie, aby lepiej wskazać potencjalnie gorące zapasy. Istnieje kilka strategii, z których inwestorzy mogą skorzystać po przeanalizowaniu sektorów, aby spróbować poprawić swoje wyniki inwestycyjne.
Z pozornie nieograniczoną ilością akcji dostępnych dla inwestorów, może być zniechęcające, aby przejrzeć je wszystkie, zgromadzić informacje i śledzić wydajność poszczególnych akcji. Inwestorzy mogą wykorzystać analizę sektorową, aby zawęzić pole możliwych inwestycji, koncentrując się po prostu na dużych grupach przedsiębiorstw, które są do siebie podobne pod względem roli, jaką odgrywają w gospodarce. Teoria leżąca u podstaw tej strategii polega na tym, że zapasy w tych grupach działają zgodnie ze wszystkimi pozostałymi.
Na przykład, jeśli sektor technologii ma dobre wyniki, inwestor może wybrać dowolną spółkę w sektorze technologii i uzyskać pozytywny wynik. Większe grupy sektorów obejmują technologię, energię, usługi konsumenckie, ochronę zdrowia, finanse i przemysł. Z tych większych grup można obrać za cel mniejsze grupy, jeśli inwestor zdecyduje się to zrobić. Jeśli na przykład przemysł motoryzacyjny przewyższa resztę większego sektora transportu, inwestorzy mogą chcieć skoncentrować się na firmach z tej branży zamiast na innych firmach transportowych.
Korzystanie z analizy sektorowej umożliwia inwestorowi udział w dowolnej z kilku różnych strategii inwestycyjnych. Inwestor, który chce zdywersyfikować portfel, może w tym celu wykorzystać tendencje różnych sektorów. Niektóre sektory, takie jak technologia, zwykle rosną i spadają wraz z rynkiem, ale są też inne mniej zmienne zapasy, które zwykle unikają szczytów i spadków na rynku. Inwentaryzacja zapasów z bardziej stabilnych sektorów może stanowić dobrą podstawę w portfelu, umożliwiając inwestorowi skorzystanie z bardziej ryzykownych sektorów w celu uzyskania możliwego wysokiego zwrotu.
Inną możliwą strategią jest inwestycja odgórna, w której inwestor identyfikuje sektory osiągające najlepsze wyniki i wybiera akcje od wewnątrz, a następnie przechodzi do sektora, który nie osiąga tak dobrych wyników i tak dalej. Strategia rotacji sektorów jest kolejnym popularnym odgałęzieniem analizy sektorów. W tym podejściu inwestorzy liczą na cykliczny charakter rynku i starają się odgadnąć, które sektory mają wzrosnąć. Ponieważ inni inwestorzy robią to samo, sektor ten pójdzie jeszcze wyżej, aż osiągnie szczyt. W tym momencie inwestor obraca sektory i inwestuje w następny, który według niego zmierza na szczyt.