Co je to sektorová analýza?

Sektorová analýza je technikou hodnocení investic, ve které investoři skupinové společnosti, které provádějí podobné funkce v ekonomice do sektorů při analýze potenciálních akcií. Myšlenka tohoto způsobu myšlení je, že akcie v určitém typu podnikání budou mít tendenci stoupat a padat spolu s výkonem sektoru. Investoři mohou rozdělit odvětví do obecných skupin, jako je přeprava nebo technologie, nebo do konkrétnějších kategorií, aby lépe určili potenciálně horké akcie. Existuje několik strategií, které mohou investoři použít, jakmile analyzují odvětví, aby se pokusili zlepšit investiční výkonnost. Investoři mohou použít analýzu sektoru, aby pomohli zúžit oblast možných investic jednoduše soustředěním na velké skupiny společností, které jsou podobnénavzájem, pokud jde o roli, kterou hrají v ekonomice. Teorie této strategie je, že akcie v těchto skupinách mají tendenci jednat v souladu se všemi ostatními.

Například, pokud technologický sektor funguje dobře, může si investor vybrat jakoukoli společnost v technologickém sektoru a získat pozitivní výsledek. Mezi větší sektorové skupiny patří technologie, energii, spotřebitelské služby, zdravotní péči, finance a průmyslové. Z těchto větších skupin lze zacílit na menší skupiny uvnitř, pokud se to investor rozhodne. Pokud například automobilový průmysl překonává zbytek většího dopravního sektoru, mohou se investoři chtít zaměřit na společnosti v tomto odvětví namísto jiných dopravních společností.

Použití analýzy sektoru umožňuje investorovi účastnit se některé z několika různých investičních strategií. Investor, který si přeje to Diverzifikace portfolia může k tomu použít tendence různých sektorů. Některá sektory, jako je technologie, mají tendenci stoupat a padat s trhem, ale existují i ​​jiné méně volatilní zásoby, které mají tendenci vyhýbat se tržním maximům a minimům. Pořízení inventarizace ze stabilnějších sektorů může poskytnout pěkné podloží v portfoliu, což umožňuje investorovi využít šanci na některé rizikovější sektory pro možný vysoký návrat.

Další možnou strategií je investování shora dolů, do které investor identifikuje odvětví provádějící nejlepší a vybírá akcie zevnitř, poté se přesune do sektoru, který nefunguje tak dobře atd. Strategie rotace sektoru je další populární odnož sektorové analýzy. V tomto přístupu se investoři počítají s cyklickou povahou trhu a snaží se uhodnout, která odvětví jsou způsobeny nárůstem. Vzhledem k tomu, že ostatní investoři dělají to samé, bude tento sektor ještě vyšší, dokud nebude vrchol. V tomto okamžiku investor otáčí sektory a investuje do dalšího, který on neboCítí, že míří na vrchol.