セクター分析とは

セクター分析は、潜在的な株式を分析する際に、投資家が経済内で同様の機能を実行する企業をセクターにグループ化する投資評価手法です。 この考え方の背後にある考え方は、特定のビジネスタイプ内の株式は、セクターのパフォーマンスとともに上下する傾向があるということです。 投資家は、セクターを輸送や技術などの一般的なグループに分類するか、潜在的なホットストックをより正確に特定するために、より具体的なカテゴリーに分類することができます。 投資家は、セクターを分析して投資パフォーマンスを改善しようとするときに使用できるいくつかの戦略があります。

投資家は一見無数の株を利用できるので、それらをすべて調べ、情報を収集し、個々の株のパフォーマンスを追跡するのは困難です。 投資家はセクター分析を使用して、経済で果たす役割の点で互いに類似している大企業のグループに単純に集中することにより、可能な投資の分野を絞り込むことができます。 この戦略の背後にある理論は、これらのグループ内の株は他のすべての株に従って行動する傾向があるということです。

たとえば、テクノロジーセクターの業績が良好な場合、投資家はテクノロジーセクター内の任意の会社を選択し、肯定的な結果を得ることができます。 大規模なセクターグループには、テクノロジー、エネルギー、消費者サービス、ヘルスケア、金融、産業が含まれます。 投資家がそうすることを選択した場合、これらの大きなグループから、内部の小さなグループをターゲットにできます。 たとえば、自動車産業が他の大規模な運輸部門をしのいでいる場合、投資家は他の運輸会社ではなく、その産業内の企業に集中したいと思うかもしれません。

セクター分析を使用すると、投資家はいくつかの異なる投資戦略のいずれかに参加できます。 ポートフォリオの多様化を希望する投資家は、さまざまなセクターの傾向を利用してこれを達成できます。 テクノロジーなどの一部のセクターは、市場とともに上下する傾向がありますが、市場の高値と安値を回避する傾向のあるその他の変動の少ない株式もあります。 より安定したセクターから株式を取得することは、ポートフォリオに良い基盤を提供し、投資家が潜在的な高収益のためにいくつかのリスクの高いセクターにチャンスを与えることができます。

別の考えられる戦略は、トップダウン投資です。投資家は、最もパフォーマンスの良いセクターを特定し、その中から銘柄を選択し、パフォーマンスの低いセクターに移動します。 セクターローテーション戦略は、セクター分析のもう1つの一般的な派生物です。 このアプローチでは、投資家は市場の周期的な性質に頼り、どのセクターが急増するのかを推測しようとします。 他の投資家も同じように、そのセクターはピークになるまでさらに高くなります。 その時点で、投資家はセクターを交代させ、トップに向かっていると感じる次のセクターに投資します。