O que é uma análise setorial?

A análise setorial é uma técnica de avaliação de investimentos na qual os investidores agrupam empresas que desempenham funções similares na economia em setores ao analisar ações em potencial. A idéia por trás desse modo de pensar é que as ações de um determinado tipo de negócio tenderão a subir e descer junto com o desempenho do setor. Os investidores podem dividir os setores em grupos gerais, como transporte ou tecnologia, ou em categorias mais específicas, para identificar melhor os estoques potencialmente quentes. Existem várias estratégias que os investidores podem usar depois de analisar os setores para tentar melhorar o desempenho de seus investimentos.

Com uma quantidade aparentemente ilimitada de ações disponível para os investidores, pode ser assustador para eles passar por todas elas, acumular informações e acompanhar o desempenho de ações individuais. Os investidores podem usar a análise do setor para ajudar a restringir o campo de possíveis investimentos, concentrando-se simplesmente em grandes grupos de empresas que são semelhantes entre si em termos do papel que desempenham na economia. A teoria por trás dessa estratégia é que as ações dentro desses grupos tendem a agir de acordo com todas as outras.

Por exemplo, se o setor de tecnologia tiver um bom desempenho, é possível que um investidor possa escolher qualquer empresa do setor de tecnologia e obter um resultado positivo. Os maiores grupos setoriais incluem tecnologia, energia, serviços ao consumidor, assistência médica, finanças e indústria. Desses grupos maiores, grupos menores podem ser direcionados se o investidor optar por fazê-lo. Se, por exemplo, a indústria automobilística está superando o restante do setor de transporte maior, os investidores podem querer se concentrar nas empresas desse setor, em vez de outras empresas de transporte.

O uso da análise setorial permite que um investidor participe de qualquer uma das várias estratégias de investimento diferentes. Um investidor que deseja diversificar um portfólio pode usar as tendências dos diferentes setores para conseguir isso. Alguns setores, como a tecnologia, tendem a subir e descer com o mercado, mas existem outras ações menos voláteis que tendem a evitar altos e baixos do mercado. A tomada de ações de setores mais estáveis ​​pode fornecer um bom alicerce em um portfólio, permitindo que um investidor se arrisque em alguns setores mais arriscados para um possível alto retorno.

Outra estratégia possível é o investimento de cima para baixo, em que um investidor identifica os setores com melhor desempenho e escolhe ações de dentro para dentro, depois passa para um setor que não apresenta um desempenho tão bom e assim por diante. A estratégia de rotação setorial é outra ramificação popular da análise setorial. Nessa abordagem, os investidores contam com a natureza cíclica do mercado e tentam adivinhar quais setores estão sujeitos a um aumento. Como outros investidores fazem o mesmo, esse setor aumentará ainda mais até atingir o pico. Nesse ponto, o investidor gira setores e investe no próximo que ele sente que está indo para o topo.