Co to jest obrót inwestycyjny?

Obrót inwestycyjny jest rodzajem oceny związanej z zakupem i sprzedażą inwestycji w ramach portfela w określonym przedziale czasu. W wielu sytuacjach liczba ta odzwierciedla częstotliwość zakupów i sprzedaży aktywów w ciągu roku kalendarzowego, chociaż obliczenia mogą obejmować krótszy okres. Ideą określania obrotu inwestycyjnego jest zrozumienie, jak często dochodzi do zamiany aktywów i jaki rodzaj korzyści uzyskuje się w porównaniu z kosztami opłat handlowych i maklerskich oraz ogólnym wpływem na wartość portfela inwestycyjnego.

Istnieje kilka różnych sposobów określania obrotu inwestycyjnego w ramach portfela. Jedno podejście polega na skoncentrowaniu uwagi na całkowitej wartości nowych papierów wartościowych zakupionych w rozważanym okresie, a następnie podzieleniu tej kwoty przez wartość samego portfela. Alternatywne podejście wymaga identyfikacji wszelkich papierów wartościowych sprzedawanych w danym okresie oraz cen sprzedaży związanych z tymi aktywami. Po zsumowaniu całkowitej kwoty sprzedaży, liczbę tę można również podzielić przez wartość netto portfela w celu ustalenia wskaźnika obrotu inwestycji. Stamtąd inwestor może wziąć pod uwagę wynik obliczeń i wykorzystać te dane do podjęcia decyzji o tym, jak kupować i sprzedawać papiery wartościowe w przyszłości.

Zrozumienie wartości obecnych strategii inwestycyjnych pod względem sposobu określania decyzji dotyczących zakupów i sprzedaży jest kluczową korzyścią z oceny obrotu inwestycyjnego. Oceniając wpływ obecnego podejścia do kupna i sprzedaży papierów wartościowych, można zdecydować, czy obecne podejście przybliża inwestora do jego celów. Jednocześnie wynik może również wskazywać, że inwestor może chcieć wypróbować inne podejście do nabywania, posiadania i sprzedaży aktywów, jeśli liczby nie odpowiadają mu.

Tak naprawdę nie ma idealnego wskaźnika obrotu, który byłby właściwym podejściem dla każdego inwestora. Współczynnik, który byłby całkiem akceptowalny dla konserwatywnego inwestora, może zostać uznany za porażkę przez osobę, która jest gotowa podjąć dodatkowe ryzyko. Celem obliczenia obrotu inwestycyjnego jest sprawdzenie, czy działalność jest zgodna z postawą inwestora i czy zastosowane strategie kupna i sprzedaży mogłyby zostać ulepszone i zwiększyć korzyści dla tego inwestora w ramach jego własnej inwestycji preferencje.