Hvad er investering i omsætning?
Investeringsomsætning er en type vurdering, der har at gøre med køb og salg af investeringer inden for en portefølje over en bestemt periode. I mange situationer afspejler dette tal hyppigheden af køb og salg af aktiv i løbet af et kalenderår, skønt beregningen kan involvere en kortere periode. Ideen bag bestemmelse af investeringsomsætningen er at forstå, hvor ofte udskiftning af aktiver forekommer, og hvilken type fordele der opnås i sammenligning med omkostningerne ved handel og mæglerafgifter og den samlede indvirkning på investeringsporteføljens værdi.
Der er et par forskellige måder at gå til bestemmelse af investeringsomsætningen i en portefølje. En tilgang involverer at fokusere opmærksomheden på den samlede værdi af nye værdipapirer, der købes i den betragtede periode, hvorefter dette beløb deles med værdien af selve porteføljen. En alternativ tilgang kræver identifikation af alle værdipapirer, der sælges i perioden, og de salgspriser, der er forbundet med disse aktiver. Efter at have samlet det samlede salg, kan dette tal også divideres med nettoværdien af porteføljen for at bestemme investeringsomsætningsgraden. Derefter kan investoren overveje resultatet af beregningen og bruge disse data til at tage beslutninger om, hvordan man køber og sælger værdipapirer i fremtiden.
At forstå værdien af de aktuelle investeringsstrategier med hensyn til, hvordan beslutninger om køb og salg bestemmes, er en vigtig fordel ved vurderingen af investeringsomsætningen. Ved at vurdere den virkning, som den nuværende tilgang til køb og salg af værdipapirer har, er det muligt at beslutte, om den nuværende tilgang flytter investoren tættere på sine mål. På samme tid kan resultatet også indikere, at investoren muligvis vil prøve en anden tilgang til erhvervelse, besiddelse og salg af aktiver, hvis tallene ikke er til hans eller hendes smag.
Der er virkelig ikke et ideelt omsætningsforhold, der ville være den rigtige tilgang for enhver investor. Et forhold, der ville være ganske acceptabelt for en konservativ investor, kan betragtes som en fiasko af nogen, der er villig til at påtage sig yderligere risici. Formålet med at beregne investeringsomsætningen er at se, om aktiviteten er i tråd med investorens tankegang, og om de anvendte købs- og salgstrategier kunne forbedres og øge fordelene for den investor inden for rammerne af hans eller hendes egen investering præferencer.